зачем нужен платежный баланс

Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации

Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).

Общие понятия статистики платежного баланса

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.

Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.

Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении. Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.

Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).

Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.

Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.

В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.

Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.

Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.

Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).

Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.

Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».

Интерпретация знаков платежного баланса (согласно РПБ6)

Структура и характеристика платежного баланса

Данные платежного баланса Российской Федерации формируются в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.

Основные агрегаты представляют собой набор главных компонентов платежного баланса, рекомендованных в РПБ6, а также ряд компонентов, дополнительно выделенных в финансовом счете, представляющих аналитический интерес для характеристики экономики Российской Федерации. В данном представлении показатели, в отличие от аналитического представления, группируются согласно СНС и другим системам макроэкономической статистики.

Стандартные компоненты. Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ. Оно является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты, справочные статьи и дополнительные статьи.

Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете итоговых и балансирующих показателей.

Справочные статьи представляют собой элемент стандартной формы представления данных, но они не включаются в расчет итоговых показателей.

Дополнительные статьи — компоненты, которые не входят в состав стандартной формы представления (не обязательны для заполнения), но составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В данной презентации дополнительные статьи выделяются курсивом.

Аналитическое представление является такой реорганизацией стандартного представления статистики платежного баланса, которое проводит базовое разграничение между (1) резервными активами и тесно связанными с ними статьями (кредиты и займы МВФ, исключительное финансирование) и (2) прочими операциями. В платежном балансе Российской Федерации в качестве итогового сальдо из финансового счета вынесены Резервные активы.

В качестве основных агрегатов в платежном балансе Российской Федерации выделяются следующие статьи:

Счет текущих операций и счет операций с капиталом

Товары

По данной статье отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт). Кроме экспорта и импорта товаров, учитываемых ФТС России, в данную статью включаются вывоз и ввоз товаров, не наблюдаемые ФТС России: рыбы и морепродуктов, выловленных в открытом море и проданных нерезидентам без пересечения границы; приобретаемых транспортными средствами в российских (иностранных) портах; недекларируемых и/или недостоверно декларируемых при ввозе юридическими лицами; вывозимых (ввозимых) физическими лицами, прочих товаров, переход прав собственности на которые осуществляется без пересечения ими границы; а также чистый экспорт товаров в рамках перепродажи товаров вне экономической территории России.

Из товаров, учитываемых ФТС России, исключаются товары, учитываемые в соответствии с таможенными режимами переработки товаров.

Экспорт и импорт товаров приводятся в ценах ФОБ (ФОБ — условие продажи товара, согласно которому в цену товара включаются его стоимость и расходы по страхованию, доставке и погрузке товара на борт транспортного средства на границе страны-экспортера).

Услуги

По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам (экспорт услуг) и оказанные нерезидентами резидентам (импорт услуг). Показатель охватывает транспортные услуги; услуги по переработке товаров, принадлежащим другим сторонам; услуги по техническому обслуживанию и ремонту товаров; услуги, связанные с поездками; услуги строительства; страховые услуги; финансовые услуги; плата за пользование интеллектуальной собственностью; телекоммуникационные услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги; прочие деловые услуги.

Оплата труда

Статья показывает вознаграждение работников-резидентов, временно занятых в зарубежной экономике, и выплаты нерезидентам, работающим в Российской Федерации.

Доходы от инвестиций

По данной статье отражаются доходы резидентов, полученные от владения иностранными финансовыми активами (в форме прямых, портфельных и прочих инвестиций) и аналогичные доходы, выплачиваемые нерезидентам, по результатам их инвестирования в российскую экономику. Доходы включают в себя дивиденды, реинвестированные доходы и проценты.

Рента

По данной статье регистрируются доходы, полученные резидентами от предоставления им в пользование земли и природных ресурсов нерезидентами, и наоборот.

Вторичные доходы

Счет вторичных доходов отражает текущие трансферты между резидентами и нерезидентами. Основным компонентом этого счета являются личные трансферты, которые включают все текущие трансферты в денежной и натуральной форме, получаемые российскими домашними хозяйствами от домашних хозяйств-нерезидентов, или производимые российскими домашними хозяйствами в пользу домашних хозяйств- нерезидентов. Переводы работающих более одного года иностранных граждан рассматриваются как операции резидентов и включаются в показатель личных трансфертов, а также выделяются отдельно как дополнительная статья.

К текущим трансфертам также относятся налоги на доходы и имущество, отчисления на социальные нужды, социальные пособия, страховые премии и возмещения (кроме страхования жизни), трансферты в рамках международного сотрудничества, другие текущие трансферты.

Непроизведенные нефинансовые активы

По данной статье учитывается приобретение и выбытие товаров, не являющихся результатом производства (земля и ее недра), и/или активов нематериального характера, таких как патенты, авторские права, торговые знаки, права в системе франчайзинга и др.

Капитальные трансферты

Включаются операции, в процессе которых одна из сторон предоставляет ресурсы для инвестиционных целей другой стороне, не получая взамен экономических ценностей. К капитальным трансфертам относятся крупные операции, не имеющие регулярного характера — прощение долгов, страховые возмещения, инвестиционные гранты, крупные подарки, наследства и др.

Финансовый счет

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — форма иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью приобретения устойчивого влияния на деятельность предприятия, расположенного в другой стране. Приобретение устойчивого влияния подразумевает установление долгосрочных отношений между инвестором и указанным предприятием, а также существенную роль инвестора в управлении этим предприятием. К числу операций, отражаемых как прямые инвестиции, относятся не только исходная операция по приобретению участия в капитале, но и все последующие финансовые операции между этим инвестором и данным предприятием. В соответствии с международным определением прямого инвестирования, вложенные средства рассматриваются как прямые инвестиции, если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия. К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование), а также операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.

Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале, реинвестирования доходов и долговых инструментов, исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.

Портфельные инвестиции

К портфельным инвестициям относятся операции между резидентами и нерезидентами, связанные с долговыми ценными бумагами и ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.

Производные финансовые инструменты

Производные финансовые инструменты представляют собой финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента. В платежном балансе эта категория подразделяется на операции с опционами и с контрактами форвардного типа.

Прочие инвестиции

В этой статье отражается остаточная категория инвестиций, которая включает все операции, которые не отнесены к прямым и портфельным инвестициям, производным финансовым инструментам и резервным активам. В платежном балансе Российской Федерации в аналитических целях и в связи со значительным объемом таких операций, помимо стандартных компонентов выделяются отдельно данные об операциях между резидентами и нерезидентами с наличной иностранной валютой и с наличными российскими рублями, о задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений, и о сомнительных операциях. К сомнительным относятся имеющие признаки фиктивности операции, связанные с торговлей товарами и услугами, с покупкой/продажей ценных бумаг и предоставлением кредитов, целью которых является трансграничное перемещение денежных средств.

Резервные активы

Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, наличной валюты и депозитов, ценных бумаг, производных финансовых инструментов и прочих требований.

Источник

Сущность, цели и задачи платежного баланса

Вы будете перенаправлены на Автор24

Платежный баланс и его экономическая сущность

Одними из важнейших условий существования независимого государства являются его экономическая независимость и экономическая безопасность. Для поддержания своей экономической безопасности государство должно иметь развитую экономику и сбалансированный бюджет. Но одним из важнейших условий экономической безопасности является сбалансированные внешнеэкономические операции.

Под платежным балансом понимают статистическое обобщение экономических сделок, которые осуществлены за данный период времени или осуществляются в настоящий момент между резидентами одной страны и резидентами всех остальных стран (внешним миром).

Существует еще несколько определений данного термина, отличающихся по формулировке, но сходных по сути. Например:

«Платежным балансом называется отношение совокупности выплат, фактически произведенных государством за рубежом на протяжении какого-то времени и к совокупности фактических поступлений из-за границы, полученных за этот же период времени».

На основе принципов Международного валютного фонда был сформулирован еще один вариант подобного определения:

«Платежный баланс представляет собой системный перечень всех экономических операций, которые были произведены за какой-либо определенный период времени или осуществляются в настоящий момент между резидентами данного государства и резидентами всех остальных стран мира».

Готовые работы на аналогичную тему

Сущность платежного баланса состоит в том, что он отражает не только качественные характеристики внешнеэкономической деятельности как государства, таки частных лиц, имеющих на его территории экономический интерес. Платежный баланс содержит и данные о количественных характеристиках результатов подобной экономической деятельности (движение финансов, капиталов, активов и рабочей силы, их направления). Применяя различные временные факторы при составлении платежных балансов (за какое-то время, на конкретную дату), можно получить разностороннюю характеристику состояния экономики государства и характера его отношений с другими странами. Причем, эти данные будут отражать не только статистику ситуации, но и динамику ее развития.

Информация, содержащаяся в платежном балансе, позволяет планировать и корректировать внешнеэкономическую политику страны. Кроме того важное место занимает разработка на основе анализа макроэкономических показателей платежного баланса оптимальной кредитно-финансовой политики государства (как текущей, так и прогнозируемой), его фискальной политики. На этой же основе прогнозируется формирование отношений с другими странами мира.

Строится платежный баланс на основе принципа двойной записи. Это означает, что при любой внешнеэкономической операции делается две записи. Одна – по кредиту (прибыли) одной статьи, а другая – по дебету (расходам) другой. На основе рекомендаций Международного валютного фонда применяется единая система международных расчетов и единая система определения экономических переменных.

Цели, стоящие перед платежным балансом

Составляя платежный баланс, правительство страны преследует несколько важных экономических и политических целей. Главной из них является обеспечение экономической безопасности государства. Кроме того важными целями являются:

Задачи платежного баланса

Для выполнения обозначенных целей необходимо выполнить целый комплекс мероприятий. Поэтому платежный баланс (вернее – результаты его анализа) ставит ряд перед руководством страны и в первую очередь перед министерством финансов и руководством центрального банка государства. Всю совокупность задач условно делят на две группы – текущие (или первоочередные) и перспективные.

К категории текущих или первоочередных задач относятся следующие:

В раздел перспективных задач, то есть задач на будущее, относят следующие задания:

Источник

Анализ и функции платежного баланса

Вы будете перенаправлены на Автор24

Понятие платежного баланса

Одним из самых главных инструментов, позволяющих осуществлять регулирование и прогноз развития экономики, является платежный баланс. Он не только отражает международное движение товаров, услуг, рабочей силы и капиталов, но и позволяет строить модели и составлять прогнозы в сферах внешней торговли, иностранных инвестиций, фондового рынка и рыка валют. Фактически, платежный баланс дает качественную и количественную характеристику масштабов и состояния внешнеэкономических связей любого государства.

Платежным балансом называется соотношение совокупности фактически произведенных государством за рубежом выплат и поступлений из-за границы, полученных за этот же период времени.

Международный валютный фонд дает свой вариант определения понятия «платежный баланс».

«Платежный баланс представляет собой систематический перечень всех экономических операций, произведенных за какой-либо определенный период времени между резидентами данного государства и резидентами всех остальных стран мира».

Так как в обоих определениях фигурирует фактор времени, то выделяют платежные балансы за месяц, за квартал, за год. Отдельно можно выделить платежный баланс на определенную дату.

Платежный баланс за кокой-то период времени – это отношение платежей к поступлениям за указанный период.

Данный вид платежного баланса позволяет обнаружить изменения мировых хозяйственных связей и отношений государства, уточнить уровень развития и состояние экономики страны.

Готовые работы на аналогичную тему

Платежный баланс на конкретную дату – это отражение ежедневных изменений (со дня на день) в соотношении поступлений и выплат, подлежащих к исполнению на конкретную дату.

Состояние платежного баланса показывает преобладающее направление движения средств. Если преобладают валютные поступления, то баланс активен. Если же платежи за рубеж превышают размеры валютных поступлений, то это означает, что баланс пассивен.

Платежный баланс охватывает и учитывает все операции, связанные с юридической передачей права собственности на различные виды товаров и услуг, с обменом денежными средствами и различными активами между представителями разных государств. Поэтому от учитывает как платежи по коммерческому счету, так и безвалютные операции, товарообмен и безвозмездную денежную помощь, перемещение краткосрочных капиталов и долгосрочные переводы, операции по обмену взаимными договорами и обязательствами, не сопровождающиеся в данный момент денежными выплатами.

Структура и функции платежного баланса

Как вытекает из приведенных выше определений, главными функциями платежного баланса являются:

В структуре платежного баланса выделяют следующие разделы:

Торговым балансом называется соотношение поступлений от экспорта товаров и выплат по импорту товаров и услуг.

При составлении платежного баланса во внимание принимается лишь та часть торгового баланса, выплаты по которому уже проведены. Экспорт товаров и услуг представляет собой главный источник валютных поступлений в государство. Он предоставляет возможности для обслуживания внешнего долга, влияет на объемы возможных закупок товаров за рубежом (импорт).

Баланс услуг и некоммерческих поступлений – это перечень поступлений и платежей по транспортным перевозкам, услугам всех видов связи, туризму, культурному обмену, научному сотрудничеству.

В эту же категорию входят платежи на содержание дипломатических и торговых представительств, потребительские переводы, выплаты по страхованию, лицензированию и использованию изобретений, проценты по капиталовложениям и инвестициям. В последнее время возросли доходы от международного туризма и глобальной компьютерной сети. Поэтому значение данного раздела в платежном балансе существенно возросла. Два выше рассмотренных раздела (торговый баланс государства и баланс услуг и некоммерческих операций) объединяются в баланс текущих операций (или просто – текущий баланс) страны.

Балансом движения капиталов и кредитов называется отражение притока и вывоза капиталов, соотношение предоставленных и полученных международных кредитов.

По содержанию этот раздел подразделяют еще на отдельные составляющие:

Виды анализа платежного баланса

Анализ платежного баланса представляет собой совокупность аналитических операций, осуществляемых на основе различных критериев, подходов и инструментов.

Анализ торгового баланса является первым этапом общего анализа платежного баланса. Он характеризует состояние экономики путем сопоставления экспорта и импорта. Чем выше доля экспорта, тем боле развита экономика страны и выше поступления валюты в ее бюджет.

Анализируя баланс текущих операций, получают картину баланса услуг («невидимой торговли»), баланс текущих трансфертных выплат, доходов от инвестиций. При анализе баланса движения капитала можно получить картину общего состояния капиталов государства, изменения экономической зависимости от иностранных инвесторов. Дополнят полученную картину результаты анализа международной инвестиционной политики и анализ внешнего государственного долга.

Источник