что случилось с нефтью сегодня
Нефть: что дальше. Эксперты поделились прогнозами на 2022 год
МОСКВА, 24 ноя — ПРАЙМ, Олег Кривошапов. Президент США Джо Байден намерен поставить 50 млн баррелей нефти из стратегического резерва страны, общий объем которого превышает 600 млн, чтобы способствовать снижению цен, сообщил Белый дом. Эксперты, которых опросил «Прайм», дали свои оценки этому шагу и поделились ожиданиями относительно дальнейших цен на сырье.
США «ДАВЯТ» НА ОПЕК
Нефть все дефицитнее: цены держатся из последних сил
Некоторые представители организации выразили мнение, что ее планы по увеличению добычи могут быть пересмотрены, если другие страны начнут распродажу стратегических резервов, отмечает директор аналитического департамента «Инвестиционный Банк «Синара» Кирилл Таченников.
«Однако на данный момент нельзя считать эти заявления отражающими официальную позицию картеля, которая будет озвучена 2 декабря», — замечает он. При этом эксперт допускает, что ряд стран ОПЕК+, включая Россию, могут высказаться в пользу дополнительного увеличения добычи, особенно с учетом сохраняющихся высоких цен.
На министерской встрече ОПЕК+ 4 ноября представители стран — участниц соглашения приняли решение увеличить добычу на 400 тыс. баррелей в сутки в декабре, напоминает аналитик «Фридом Финанс» Сергей Пигарев.
«Пересмотр этого решения маловероятен, — полагает он. — Тем не менее на встрече, которая пройдет 2 декабря, ОПЕК+ может приостановить повышение квот на добычу в январе 2022 года».
Специалист отмечает, что в январе обычно наблюдается сезонное ослабление спроса на нефть и нефтепродукты. «Дополнительное давление на спрос в ближайшие месяцы может оказать заболеваемость Covid-19 и другими сезонными инфекциями», — допускает Пигарев. Поэтому пауза в увеличении добычи со стороны ОПЕК+ в январе выглядит для него весьма вероятной.
«Мы не ожидаем снижения добычи ОПЕК+, — делится он. — Такие меры консорциум может принять лишь в случае резкого снижения цен, примерно до 50-55 долларов за баррель Brent».
Аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева считает наиболее вероятным решение ОПЕК+ на встрече 2 декабря продление текущих условий соглашения, то есть очередное увеличение добычи на 400 тыс. баррелей в сутки.
«Подтверждением могут служить заявления Министра энергетики ОАЭ, что ОПЕК+ уже в первом квартале 2022 года ожидает избыточного баланса на рынке нефти, и дополнительно увеличивать предложение в этих условиях нет смысла, — считает она. — К тому же высвобождение объемов из запасов рядом стран, заявленное вчера, снимет напряженность на рынке в конце текущего года и начале следующего, когда спрос на сырье обычно невысок».
Это решение будет укладываться в стратегию ОПЕК+, направленную на снижение объема запасов нефти в мире, полагает специалист.
ЦЕНЫ БУДУТ РАСТИ
«Больше не будет»: нефтяники «прокатили» США и отчитали Байдена
«Банк считает, что несмотря на ожидаемый избыток нефти в первом квартале 2022 года низкий уровень запасов нивелирует возможность для значительного падения цен, — отмечает Лукичева. — Поэтому среднегодовая цена ожидается на довольно высоком уровне — 77-80 долларов за баррель. Вероятно, Barclays ожидает сохранения высокой инфляции, что также будет оказывать поддержку стоимости сырья». В целом рынок нефти продолжит находиться под влиянием недостаточного предложения, ожидает эксперт.
Таченников, говоря о прогнозе «Инвестбанка «Синара», указывает на цену Brent на уровне 70 долларов за баррель в 2022 году и 80 долларов — в 2023-м.
«На наш взгляд, — рассказывает Пигарев об ожиданиях «Фридом Финанс», — средний уровень цен на Brent в 2022 году может находиться в диапазоне 60-65 долларов за баррель. Давление на котировки будут оказывать рост добычи нефти и укрепление доллара США по мере ужесточения денежно-кредитной политики».
В текущем году наблюдался существенный рост буровой активности в мире, отмечает эксперт. На конец октября, по данным Baker Hughes, количество активных буровых установок достигло 1 504, что на 48% превысило прошлогодний показатель. Количество буровых установок в США на 19 ноября достигло 461 единицы (на 99,6% больше), добавляет специалист. По его мнению, уже в январе рынок перейдет из состояния дефицита к профициту, без учета поставок из госрезервов, что будет оказывать давление на стоимость нефти.
В свою очередь, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило прогноз цены на российскую нефть марки Urals по итогам текущего года до 70,4 доллара, на 2022 год прогноз — до 64 долларов.
«АКРА пересмотрело свои майские ожидания, — отмечает Лукичева. — Текущий прогноз более соответствует текущей ситуации».
Прогноз «Открытие Recearch» по нефти сорта Urals на 2021 год составляет 70 долларов за баррель, на 2022 год — 76 долларов за баррель, уточняет она.
«Прогноз АКРА совпадает с нашим взглядом на ценовую динамику в 2022 году», — сообщает Пигарев из «Фридом Финанс».
БУДЕТ ЛИ НА РЫНКЕ ДЕФИЦИТ
«Подложили свинью». Нефть выводят на новый виток подорожания
Запланированные к продаже запасы, включая объемы, предложенные Японией, Южной Кореей, Китаем, Индией и Британией будут проданы в течение полутора-двух месяцев или даже быстрее, полагает он. Это создаст дополнительный «навес» около 1 млн баррелей в сутки, а общий объем предложения нефти на рынке с учетом продаваемых запасов уже в декабре окажется выше спроса.
По состоянию на 12 ноября стратегические запасы нефти в США составляли 606 млн баррелей, что при среднем объеме чистого импорта в 2021 году на уровне 3,17 млн баррелей в сутки является избыточным, рассуждает Пигарев. Поэтому Штаты не ограничены продажей заявленного объема из госрезервов. Уровень в 300-400 млн баррелей является комфортным с точки зрения энергетической безопасности США.
Специалист напоминает, что с начала 2021 года США уже продали около 32 млн баррелей нефти из резервов. А помимо стратегических запасов в стране существуют коммерческие запасы (на 12 ноября — 433 млн баррелей) и нефтепродуктов (791 млн баррелей также по состоянию на 12 ноября), уточняет он.
«При среднем уровне дефицита сырья в ноябре-декабре около 1 млн баррелей в сутки поставки могут полностью покрыть дефицит и даже привести к росту коммерческих запасов до конца года в зависимости от графика поставок из госрезервов США», — делает вывод эксперт.
Байден идет ва-банк: США пытаются обрушить мировые цены на нефть
Белый дом сегодня попытался обрушить мировые цены на нефть, распечатав стратегические запасы топлива. Те самые, которые хранятся на случай действительно чрезвычайных ситуаций, например, войны или природной катастрофы. К фактическому демаршу против ОПЕК присоединились еще несколько стран. Вот только эффект оказался совсем не таким, как его задумывал Вашингтон.
В Америке самая высокая инфляция за 30 лет: дорожает бензин, продукты, электроэнергия. И американский президент в надежде исправить ситуацию развязывает нефтяную войну. В экономических проблемах США винят высокие цены на энергоресурсы. Brent и вправду подскочил в октябре – до 86 долларов. Впервые за 3 года.
Весь мир можно разделить на два лагеря – это нефтедобывающие страны и потребители. Среди крупнейших потребителей нефти сегодня – США, Индия, Китай, Южная Корея, Япония. Им высокие цены на нефть ни к чему.
ОПЕК на шантаж вряд ли пойдет. Как пишет сегодня Bloomberg, ссылаясь на свои источники, в ответ на шаги Байдена там могут еще больше сократить добычу – и тогда поведение цен предсказать будет трудно.
Цены на нефть в последние дни все же снизились – как раз в ожидании, что США и другие крупнейшие потребители распечатают нефтяную кубышку. Нефтяные резервы США небесконечны. Эффект, вероятно, будет временным. К слову, после объявления Белого дома цены на нефть сначала упали, а потом, наоборот, пошли вверх. Похоже, в серьезность намерений Байдена рынок не поверил.
Нефть ответила на действия США аномальным ростом
Америка смогла убедить ряд стран распечатать стратегические запасы сырья для стабилизации цен. В ответ нефть внезапно подорожала.
Во вторник, 23 ноября, нефтяной рынок потрясла новость о том, что США намерены продать 50 млн баррелей нефти из стратегического нефтяного резерва (Strategic Petroleum Reserve, SPR). Впрочем, не только Штаты — как отметил президент страны Джо Байден, этот шаг скоординирован с Китаем, Японией, Индией, Южной Кореей и Великобританией.
Казалось бы, рынок должен ответить на резкое увеличение объемов поставок сырья снижением цен. Однако цены на «черное золото» не только не снизились, но пошли вверх. Вторник они завершили ростом, который продолжается и сегодня, 24 ноября. Так, передает Finmarket, стоимость январских фьючерсов на нефть Brent к 8:23 мск составляла 82,42 доллара за баррель, что на 0,13% выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов во вторник эти контракты подорожали на 3,3, — до 82,31 доллара.
Цена фьючерсов на нефть WTI на январь составляла к этому времени 78,77 доллара за баррель, что на 0,34% выше итогового значения предыдущей сессии. К закрытию торгов во вторник стоимость этих контрактов увеличилась на 2,3% и составила 78,5 доллара за баррель.
Участники рынка считают, что сегодня покупатели нефти думают о будущих перспективах, а они не радужные — уже идут разговоры о подъеме до 90 и даже 100 долларов за баррель. Поэтому пока есть возможность приобрести сырье по приемлемым ценам, да еще и со скидкой от ведущих мировых стран, инвесторы пользуются этой возможностью. Кроме того, сырье из стратегических запасов будет продано сейчас, но уже в обозримой перспективе те же страны начнут покупать его на рынке, чтобы восполнить запасы, и это тоже может стать фактором роста стоимости энергоносителей.
Позитив не будет долгим
Цены на нефть растут, несмотря на заявление США, Индии, Японии и других стран о совместном решении распечатать стратегические резервы, подтверждает управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. Это связано с тем, поясняет она, что предложенные объемы (пока известно о 59,2 млн барр. совокупно на 3 страны, 50 — США) заметно меньше ожидаемых и требуемых рынком. Даже при распечатывании > 100 млн барр. одних только резервов будет недостаточно для долгосрочного охлаждения цен на нефть.
Необходимо присоединение ОПЕК+ с более существенными объемами, уверена эксперт. Поэтому рынки ждут заседания и решения альянса 1-2 декабря. На этом фоне рост запасов сырой нефти и бензинов, по данным API, был проигнорирован. Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США. Как полагает Крылова, позитивный сантимент в нефти все равно не будет долгим — на первый план выйдут опасения, связанные с распространением коронавируса в Европе и риском новых локдаунов. До решения ОПЕК+, считают в ПСБ, нефть вернется в широкий диапазон 75-80 долл./барр.
В любом случае важнее всего спрос
На рынке нефти наблюдается интересная ситуация, отмечает директор компании «Единый брокер» Артём Арзамасцев. С одной стороны, США заявили о планах продать 50 млн барр. нефти из стратегического резерва страны для охлаждения рынка, и из них 32 млн барр. планируется после стабилизации ситуации вернуть в резервный фонд, 18 млн будут полностью вброшены в рынок. Они будут поставляться постепенно, на протяжении нескольких месяцев.
С другой стороны, выступает альянс ОПЕК+, в планы которого явно не входит опускать цены на нефть слишком сильно. По прогнозу экспертов, это может привести к пересмотру договоренностей ОПЕК+ по ежемесячному наращиванию добычи на 400 тыс. барр. в сутки уже на следующем заседании министров стран организации, намеченном на 2 декабря.
Что касается объема 50 млн баррелей, тут сложно говорить о каком-то слишком сильном влиянии на рынок такого дополнительного предложения, отмечает Арзамасцев. Скорее, оно способно дать краткосрочный эффект, нежели изменить направление тренда. По крайней мере, рынок отреагировал на эту новость очень сдержанно. Так, на прошлой неделе цена нефти сорта Brent опускалась до уровня 78 долл. за бочку. Но уже на этой неделе Brent смогла восстановить цену и на утро среды торгуется на уровне 82,5 долл. за баррель.
Это означает, что рынок не пугает такой объём дополнительного предложения со стороны США и его союзников, констатирует аналитик. И пока какого-то существенного эффекта от решения продать часть стратегических резервов нефти не наблюдается. Вполне возможно, участники рынка понимают, что это дополнительное предложение будет позже компенсировано дополнительным спросом, поскольку израсходованный из резервов объём придется пополнять.
Фактор спроса вообще следует учитывать, добавляет Арзамасцев. С одной стороны, появился риск новых локдаунов в Европе. С другой — фактор зимы и начало отопительного сезона, а также высокие цены на газ в ЕС, которые недавно поддержала новость о приостановке сертификации СП-2. В любом
случае, заключает эксперт, имеет смысл дождаться следующей недели и новостей с заседания ОПЕК+. От итогов этой встречи будет зависеть дальнейшая динамика нефтяных цен. А уже сегодня, в 18:30 по мск будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США.
Резервный ход: США и Китай начали наступление на рынок нефти
Резкое падение
«Пандемия повлияла на цепочку поставок. Но если говорить о бензине, это следствие того, что Россия и ОПЕК отказываются добывать больше», — утверждает Байден. Япония и Индия тоже призывают увеличить добычу, поскольку во всем мире отменяют ограничения и наращивают производство.
Пошли в наступление
В ответ на это США заявили, что уже «готовят меры против ОПЕК+». В Белом доме пообещали, что задействуют «все имеющиеся инструменты». А агентство Bloomberg, ссылаясь на дипломатов и отраслевых инсайдеров, утверждало, что Вашингтон хочет сформировать «сильнейшую за несколько лет коалицию» для давления на картель.
Стратегичеcкий нефтяной резерв США (SPR) — это огромные запасы. Больше 600 млн баррелей хранятся под землей в Луизиане и Техасе на случай серьезных чрезвычайных ситуаций. Этого достаточно, чтобы заменить весь импорт из стран ОПЕК+ более чем на год. Пока закрома лишь немного приоткрыли. По данным Bloomberg, на 3,1 млн баррелей. Сколько всего министерство энергетики США решит выбросить на рынок, пока неизвестно. По предварительным оценкам, это может быть около 60 млн баррелей.
«Скорее всего, распродажа части американских резервов будет распределена на относительно большой интервал времени и дополнительный объем вряд ли превысит 1 млн баррелей в сутки», — предполагает Кирилл Таченников, директор аналитического департамента инвестбанка «Синара».
Действовать сообща
В Вашингтоне решили пойти дальше. Как сообщает Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, США попросили несколько азиатских стран высвободить часть стратегических резервов нефти. Цель — оказать давление на ОПЕК и добиться существенного снижения цен.
Администрация Байдена озвучила эту просьбу крупнейшим потребителям — Японии, Южной Корее, Индии и Китаю. Как утверждает агентство, в Токио отреагировали на предложение из Вашингтона положительно. Окончательного ответа страны пока не дали.
Однако Китай, судя по всему, уже отреагировал на призыв, буквально сразу после того, как США пригласили его поучаствовать в совместной продаже. Как сообщила пресс-секретарь администрации Национального продовольственного и стратегического резерва, Пекин «проводит работы по изъятию нефти». Пока, впрочем, неясно, делают ли это власти в ответ на запрос Вашингтона. Ранее в этом году Китай уже прибегал к продажам нефти из своих запасов для снижения внутренних цен.
Сомнительный эффект
Пока неясно, сумеют ли Вашингтон и Пекин сообща ударить по рынку. С одной стороны, им может не хватить возможностей вылить на рынок нужное количество баррелей.
«США нужно «распечатать» кубышку не менее чем на 10–15% — на 60–90 млн баррелей. Однако это может оказаться достаточно чувствительно для энергетической безопасности США. Ведь стратегический запас и без того сократился за год с 638,3 до 606,1 млн баррелей, то есть на 5%», — отмечает Марк Гойхман, главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade.
Китай же может оказаться плохим помощником. Во-первых, стратегические запасы там куда меньше — порядка 200 млн баррелей. Инфляция в Китае разогналась не столь значительно, как в США. А кроме того, Китай, по разным оценкам, уже проводит интервенции на внутреннем рынке последние 2–3 месяца, высвободив до 100 млн баррелей.
А, как подчеркивает Владимир Дмитрук, аналитик «Сбер Управление Активами», определяющую роль сыграет не только объем выпущенных на рынок резервов США, но также и скорость их выпуска. Но потенциальную скорость выпуска резервов ограничивают мощности инфраструктуры в США, в частности пропускная способность трубопроводов.
«Так, продажа нефти из SPR ранее никогда не превышала темпов более 0,9 млн баррелей в сутки. Следовательно, наиболее часто называющийся объем продаж в 30 млн баррелей может быть реализован в течение месяца. Текущий консенсус-прогноз по спросу нефти в мире в IV квартале года — 99,8 млн баррелей в сутки, а по предложению — 98,5 млн баррелей в сутки. Поэтому добавление 0,9 млн баррелей в сутки не должно полностью устранить имеющийся дефицит рынка. И продажа нефти из резервов США не должна оказать значительный эффект на цены», — считает Дмитрук.
Взять на испуг
В то же время наблюдатели указывают, что больших объемов может и не понадобиться — частично сработает эффект «демонстрации серьезности намерений», который уже повлиял на котировки.
«Цены на мировом рынке нефти двигаются и под воздействием психологических факторов. Поэтому задача состоит не столько в предоставлении рынку недостающих объемов (предложение сырой нефти сейчас достаточное), сколько в изменении консенсуса, который сейчас считает, что котировки нефти должны быть высокими», — поясняет Андрей Дьяченко, главный аналитик по макроэкономике, рынкам нефти и нефтепродуктов «Петролеум Трейдинг».
То, что задача может быть именно такой, подтверждают и источники, знакомые с ситуацией. Так, на вопрос, зачем обращаться к Индии, у которой стратегические резервы достаточно малы, один из собеседников Reuters ответил, что главное — проявить солидарность. «Важно, чтобы крупнейшие потребители дали понять ОПЕК, что картель должен изменить свое поведение», — сообщил источник.
Таким образом, цель объединенных интервенций может быть достигнута, они охладят цены на нефтяном рынке. Но насколько долгосрочным будет это воздействие, совсем не очевидно. Многое будет зависеть от реакции стран ОПЕК+.
«Опыт предыдущих скоординированных действий позволяет делать ставку на то, что котировки понизятся на продолжительный период времени. Настолько продолжительный, чтобы сработать в качестве стимулятора роста деловой активности и потребительского спроса в ближайшие 1–2 года», — предполагает Дьяченко.
Нефти предсказали рост до 100 долларов за баррель
Главный экономист датского Saxo Bank Стин Якобсен на пресс-конференции в режиме онлайн предсказал рост нефти до 100 долларов за баррель, передает корреспондент «Ленты.ру».
Согласно прогнозам эксперта, этой зимой энергетический кризис достигнет своего пика, а полностью справиться с ним получится только в 2022 году. Спрос на энергоресурсы остается высоким, а уровень их запасов — низким, что приведет к росту цен на газ и нефть в случае холодной зимы. Ситуацию на энергорынке Якобсен назвал «идеальным штормом» — этот термин используется для описания ряда неблагоприятных факторов, совокупность которых усугубляет их негативный эффект.
Якобсен заявил, что на фоне энергокризиса и растущего спроса цена нефти может оказаться выше 100 долларов за баррель. По его мнению, по тем же причинам можно ожидать и дальнейшего роста цен на газ. При этом эксперт отметил разногласия среди аналитиков по поводу действий Организации стран-экспортеров нефти и других участников нефтяного альянса (ОПЕК+).
Президент США Джо Байден неоднократно обращался к ОПЕК и России с просьбой увеличить добычу нефти, чтобы снизить ее стоимость на рынке. Однако страны-экспортеры не уверены, что спрос не пойдет на спад в условиях новых вспышек коронавируса и дальнейших локдаунов. Чтобы снизить цены, США вместе с союзниками и Китаем начали продавать нефть из запасов.
Аналитики Goldman Sachs назвали объемы высвобожденной из резервов нефти «каплей в море». По мнению экспертов, действия США и союзников смогут снизить цены на нефть всего на два доллара за баррель. На момент написания новости нефть марки Brent торгуется на уровне 81,9 доллара за баррель (минус 0,4 процента), а марки WTI — 77,9 доллара за баррель (минус 0,5 процента). ОПЕК заявили, что распечатывание резервов создаст избыток нефти на мировом рынке, и предупредили о возможной отмене запланированного роста производства в январе 2022 года.