зачем нужен статус квалифицированного инвестора
Как получить статус квалифицированного инвестора?
У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?
Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.
Теперь давайте разберемся в деталях.
Что за статус и что он дает
Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.
Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:
Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.
Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.
Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.
Требования к квалифицированному инвестору
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:
Как получить статус квалифицированного инвестора
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:
У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.
У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.
Что в итоге
Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.
Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.
Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.
Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Стоит ли получать статус квалифицированного инвестора?
Знаю о классных ETF в США и хочу их приобрести. Но для этого нужно быть квалифицированным инвестором.
Нашел, как можно стать им без обучения и денег на счетах. Получается за 12 000 рублей становишься квалифицированным инвестором с реальным документом и приобретаешь возможность торговать на широком рынке. Расскажите из своего опыта: стоит ли вообще заниматься этим делом? Какие могут быть трудности?
И если у меня в «Тинькофф инвестициях» самый первый тариф «Инвестор», могу ли я на этом тарифе быть квалифицированным инвестором и все покупать? Или обязательно нужно переходить на какой-то другой тариф?
Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу
Счёт в interactive brokers открывается за пару недель абсолютно без проблем
Учитывайте, что в ТИ для бумаг из расширенного списка (для квалов) обязательный минимум 3000$ за сделку.
Заведите счёт у иностранного брокера (например Interactive Brokers) и не думайте о квале в РФ.
Во-первых, «классные ETF» обращаются на внебиржевом рынке, и по ним вы не получите налоговую льготу. Во-вторых, для того, чтобы стать квалом «без обучения и денег на счетах» вам понадобится примерно год. В-третьих, если есть сильное желание расширить список доступных инструментов, имеет смысл рассмотреть иностранного брокера, а не статус квала в России.
Sergey, мне вот больше интересно, как именно стать квалифицированным инвестором, где можно пройти обучение.
What, нет никакого обучения на «квалифицированного инвестора», во всяком случае пока.
Но если очень хочется им стать без 6 миллионов и опыта работы (а обычно именно в этом случае его хочется получить), то это можно сделать двумя способами:
1. «Совершить сделки с ценными бумагами или договорами, являющимися производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей». Судя по всему, об этом идёт речь в посте. Обычно в течение года брокер заключает сделки РЕПО с активами клиента. Много денег для этого не нужно, так как почти нет риска и есть большое плечо. Но ждать год и платить комиссию.
2. Иметь соответствующее образование или сертификаты. Список ограничен экономическим образованием в университете (получать для квала бессмысленно), международными CFA, FRM, CIIA (сложно, дорого и долго) или квалификационными аттестатами аудитора, актуария или специалиста финансового рынка.
Я сам под критерии квала подхожу по всем пунктам, поэтому у меня никогда на этот счёт голова не болела. Более того, у некоторых своих брокеров я так и не проходил эту процедуру, так как в статусе квала смысла не вижу.
Но из всех возможных вариантов получение сертификата ФСФР 1.0 я считаю самым простым. Могу сказать по опыту, лично у меня подготовка заняла примерно 2 недели с нуля (правда было это больше 10 лет назад). Не сравнить по сложности с CFA и FRM, не нужно ждать год, да и выйти должно дешевле 12к.
Развод: статус квалифицированного инвестора через телеграм-канал
В телеграм-каналах встречается реклама сервисов, предлагающих получить статус квалифицированного инвестора «быстро, легально и гарантированно». Единственное условие — наличие брокерского счета.
Статус квалифицированного инвестора вполне реально получить и самому, без участия подозрительных сервисов. Кроме того, он нужен далеко не всем. И все-таки он открывает доступ к новым инвестиционным инструментам, поэтому многие инвесторы хотят его получить. Этим пользуются мошенники.
Предложение в телеграм-канале — это, конечно, развод. Вот почему это очевидно:
А теперь подробнее.
Как победить выгорание
Что нужно для статуса квалифицированного инвестора
Ранее мы писали о статусе квалифицированного инвестора и о том, что он дает. Если кратко, такой инвестор может совершать сделки с финансовыми инструментами, недоступными обычным инвесторам, например с ETF на внебиржевом рынке или с бумагами на иностранных биржах.
Чтобы считаться квалифицированным инвестором, нужно хотя бы что-то из списка:
С апреля 2022 года из-за последних изменений ФЗ «О рынке ценных бумаг» у неквалифицированных инвесторов будет меньше возможностей, чем сейчас. Так, им будут недоступны производные инструменты и акции иностранных компаний, не входящие в известные биржевые индексы. Но доступ к таким инструментам будет возможен, если инвестор пройдет специальный тест у брокера. Это бесплатно.
Как именно будет проходить тестирование, пока неясно. Но известно, что проваленный тест можно будет пересдать. Еще инвестор может настоять на покупке инструмента даже без успешной сдачи теста, но при этом сумма сделки не должна превышать 100 тысяч рублей. Если лот инструмента стоит дороже, то купить можно не более одного лота. Также инвестору надо будет сообщить брокеру о готовности принять риск.
В любом случае статус квалифицированного инвестора нужен не всем. Даже в 2022 году многим будет хватать тех бумаг, что доступны на бирже любому инвестору. Если вам все же нужен этот статус — его лучше получить законно, без помощи сомнительных сервисов.
Как работают телеграм-каналы
Телеграм-каналы предлагают обойти все эти ограничения и условия — и получить статус квалифицированного инвестора каждому, у кого открыт любой брокерский счет. Стоимость услуги — обычно в районе 5—10 тысяч рублей.
Все каналы, которые я нашел, анонимные: продавцу ничто не мешает забрать деньги покупателя, а потом его заблокировать. Предъявлять претензии будет некому.
Канал из нашего примера создан недавно, 20 декабря 2020 года. Это тоже типичная ситуация: жуликов рано или поздно блокируют, поэтому слишком долго их каналы не живут.
Заявку предлагается оставлять «менеджеру» в личных сообщениях. Ник этого человека ни о чем не говорит — из него считывается только имя. А поиск по фотографии показал, что она принадлежит не «менеджеру Ирине», а Анне Грищенковой — адвокату и магистру по американскому праву. В списке ее проектов названия телеграм-канала я не нашел.
Чтобы вызвать доверие, «Ирина» дает ссылку на канал с отзывами. На момент написания статьи их уже более тридцати — и все положительные. При этом сам оставить отзыв я не смог: это право есть только у администратора. Поэтому их правдивость вызывает сомнения.
Как я пытался купить статус
Чтобы понять, как работает проект и сколько стоят услуги, я задал несколько вопросов «Ирине». В заявке я указал, что у меня есть брокерский счет в компании «Финам» и я хочу участвовать в IPO. Без статуса квалифицированного инвестора туда не пустят — ни до изменения закона, ни после.
Оказалось, что стоимость и тип подтверждения зависят от брокера:
Платить предлагают частями: 50% — предоплата, остальное — после проверки документов. Деньги принимают переводом на карту.
Что еще не так с получением статуса через телеграм-канал
ч. 3 ст. 327 УК РФ — о поддельных документах
Список организаций, аккредитованных ЦБ РФ для сдачи экзамена на получение аттестата ФСФРXLSX, 12,2 КБ
Сомнения вызывают и сроки изготовления документов — те 48 часов, о которых мне сказали в чате. Экзамены проводятся несколько раз в месяц, а результаты вряд ли объявляют сразу. Изготовление бумажной версии аттестата тоже требует времени. А вот если нарисовать аттестат в фотошопе, срок уже выглядит более реалистичным.
Если брокер обнаружит подделку, он заблокирует счет и может сообщить в правоохранительные органы. Риски высоки — притом что базовый и специализированный экзамены ФСФР можно сдать самостоятельно, уплатив пошлину и заполнив анкету заявителя. В Москве это стоит 2000 Р за экзамен.
Что в итоге
Телеграм-канал из статьи и похожие сервисы создают мошенники. Возможно, кто-то из них подделывает документы — и за использование подделок клиенты даже могут понести уголовную ответственность. А возможно, продавцы просто берут деньги и исчезают. Каналы анонимные, поэтому вряд ли получится вернуть даже 50% предоплаты.
Если нужен статус квалифицированного инвестора, его лучше все-таки получить законно. Это может быть непросто, зато потом не будет проблем с брокером и с законом. Еще один вариант — открыть счет у иностранного брокера. Это даст доступ к новым активам и без статуса квалифицированного инвестора.
Если сталкивались с другими разводами, пишите. Прищуримся.
Как получить статус квалифицированного инвестора? Личный опыт
Предприниматель с 20-летним стажем, инвестор с 15-летним стажем. специалист по финансовой грамотности, квалифицированный инвестор
специально для ГАРАНТ.РУ
Последние несколько месяцев, а с августа наиболее активно, мир российских инвесторов и брокеров обсуждают категоризацию инвесторов на рынке ценных бумаг. Или, проще говоря, разделение инвесторов по квалификациям: на квалифицированных и неквалифицированных. Речь идет про Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», отдельные положения которого вступили в силу с 31 июля.
Основная идея принятия данного закона – это защита начинающих инвесторов от рискованных операций. Потому что такие инвесторы, по мнению законодателя, не обладают большим опытом работы на бирже и могут очень быстро обанкротиться.
Что дает статут квалифицированного инвестора?
Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся:
Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. «Простым смертным», как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).
Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.
Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО «ИК «Финам», БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК «Фридом Финанс» и др.
Какие требования предъявляются к физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора?
Инвестор должен соответствовать одному из следующих требований (п. 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ, подп. 2.1.1-2.1.5 Указания Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Всего их пять.
При этом диплом о высшем образовании должен быть государственного образца и выдан вузом, который на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
После того, как вы выберете, по какому основанию вы будете подавать документы на получение статуса, необходимо их подготовить.
Какие документы необходимо предоставить для получения статуса квалифицированного инвестора?
Полный список необходимых документов по каждому пункту нужно уточнить у своего брокера, поскольку требования различаются.
Например, исходя из личного опыта, могу отметить, что отчеты и выписки для УК «Фридом Финанс» должны быть составлены не более одного месяца назад, а ВТБ Капитал Управление активами принимают документы только составленные и подписанные днем ранее. Для АО «ИК «Финам» подойдут документы 5-дневной давности.
Также отличается и способ подачи документов: У последних двух брокеров это необходимо делать лично, но поручение подать в онлайн-форме, а у УК «Фридом Финанс» – все онлайн.
Документы от организаций должны быть надлежащим образом заверены подписью уполномоченного лица и печатью организации.
Какой срок рассмотрения заявления и принятия решения?
Законодательством этот вопрос также не урегулирован, поэтому каждый брокер решает самостоятельно на основе внутренних документов. Так, у Тинькофa Инвестиции он составляет 5 рабочих дней, в УК «Фридом Финанс» – 14 рабочих дней, в ВТБ Капитал Управление активами и АО «ИК «Финам» — 1-2 рабочих дня.
Всем нужного статуса и стабильных высоких доходов!
Инструкция: как стать квалифицированным инвестором, чтобы покупать иностранные акции
Начинающие инвесторы могут купить акции 1700 российских и американских компаний, а квалифицированные инвесторы — больше 10 тысяч ценных бумаг компаний, расположенных в разных странах мира. Рассказываем, как получить статус квалифицированного инвестора.
Зачем нужен статус квалифицированного инвестора
По словам заместителя гендиректора по электронной торговле «Открытие брокер» Александра Дуброва, статус квалифицированного инвестора нужен, если вы хотите:
• получить доступ к работе с иностранными ценными бумагами, не представленными на российских биржах — акции и фонды, например ETF, REIT (фонды недвижимости ), CEF (закрытые фонды), SPAC (альтернатива IPO) и пр. Большинство этих инструментов обращаются на биржах США, Германии и Великобритании;
• покупать инструменты с фиксированной доходностью — квазироссийские ( это когда российские компании учреждают в других странах мира компании, а те выпускают еврооблигации) и иностранные еврооблигации (их будет доступно больше, чем раньше);
• покупать сложноструктурированные продукты, например ноты (сочетают облигации или депозит с рискованными инструментами — опционами).
Статус квалифицированного инвестора предполагает профессиональный подход и повышенный риск инвестирования. Именно поэтому государство предъявляет специальные требования к людям, желающим получить доступ к такому широкому списку финансовых инструментов. Всего есть пять требований. Достаточно соответствовать одному из них.
Все они сводятся к тому, что нужно иметь специальное образование, опыт работы в финансовых компаниях или накопления в размере от 6 миллионов ₽.
5 требований для получения статуса квалифицированного инвестора
Иметь на одном или нескольких счетах не меньше 6 миллионов ₽. Подойдут вклады, счета до востребования, остатки по банковским картам, обезличенные металлические счета, открытые в банках.
Как получить статус: взять выписку со счёта из банка, где хранятся деньги, и обратиться к брокеру.
Иметь на одном или нескольких брокерских счетах ценные бумаги (акции, облигации и т. д.) на сумму не меньше 6 миллионов ₽. Эти бумаги могут находиться в доверительном управлении.
Как получить статус: если ценные бумаги хранятся у одного брокера, то нужно обратиться к нему за предоставлением статуса. Если ценные бумаги находятся у разных брокеров, то нужно запросить выписки со счетов, передать их брокеру.
Работать не меньше двух лет с ценными бумагами в компании, которая имеет статус профессионального участника рынка ценных бумаг ( список на сайте ЦБ). Подойдёт также опыт не менее трёх лет в компании без этого статуса, но торговавшей ценными бумагами.
Как получить статус: взять копию трудовой книжки и заверить её у работодателя. Документ передать брокеру.
Совершить за последний год на бирже не менее 1 сделки в месяц и как минимум 10 за квартал. При этом оборот всех этих сделок должен быть не менее 6 миллионов ₽.
Как получить статус: заказать брокерский отчёт и передать его брокеру для получения статуса.
Иметь высшее экономическое образование одного из вузов ( список ), аттестат специалиста финансового рынка, страхового актуария, аудитора или один из этих сертификатов:
Financial Risk Manager;
Chartered Financial Analyst;
Certified International Investment Analyst.
Как получить статус: сделать копию документа об образовании и передать её брокеру.
В зависимости от брокера для получения статуса квалифицированного инвестора нужно приехать к нему в офис, отправить заявку с копиями документов через личный кабинет или на почту.
Документы рассматриваются и проверяются в течение 1–5 дней (брокер может отказать, например, из-за ошибки в документах). В большинстве случаев эта услуга предоставляется бесплатно. Но, например, в Промсвязьбанке за присвоение статуса нужно заплатить комиссию 5000 ₽.
После того как вы получите статус, в личном кабинете на сайте брокера и в его приложении вам автоматически станут доступны новые возможности для вложения денег.
Как получить статус у крупнейших брокеров
Как получить статус квалифицированного инвестора
Отправить копии подтверждающих документов в чате приложения «Тинькофф инвестиции»
Обратиться с документами в один из этих офисов
Заполнить заявление и прикрепить к нему документы в личном кабинете
Принести документы в любой офис или заполнить заявление и приложить документы тут
Обратиться в ближайшией офис
Обратиться в один из этих офисов
Обратиться в один из этих офисов
Загрузить документы в формате PDF через личный кабинет в приложении или на сайте
Важные детали
✅ Статус квалифицированного инвестора действует на постоянной основе. Его не нужно подтверждать несколько раз.
✅ Статус квалифицированного инвестора даётся индивидуально в рамках работы с одним брокером. Если вы работаете с несколькими российскими брокерами, то у каждого брокера при необходимости можно запросить этот статус.
✅ После присвоения статуса сумма вложений может снижаться. Даже если размер ваших активов будет меньше 6 миллионов ₽, вы не потеряете свой статус квалифицированного инвестора.
✅ Для отказа от статуса квалифицированного инвестора нужно написать заявление брокеру.
Личный опыт: я стал квалифицированным инвестором
Я получил статус в 2019 году у брокера «Финам». Для этого потребовалось подтвердить наличие активов на сумму минимум 6 миллионов ₽. Подходили как биржевые инструменты (акции/облигации), так и вклады в банках. Нужно было собрать справки, причём датированы они должны быть все одним числом. Часть моих активов была в самом «Финаме», поэтому тут не было проблем, а вклады были в Сбербанке, Альфа-Банке и Тинькофф Банке. Пришлось созваниваться с менеджерами в этих банках, согласовать одну подходящую всем дату, когда они сделают мне выписку по счёту и курьером (это стоило около 500 ₽) направят в московский офис «Финама». Тут, конечно, пришлось поломать голову над логистикой. Но всё вполне реализуемо. На подготовку бумаг ушло примерно 10 дней.
В целом для человека, понимающего, как работает фондовый рынок и брокеры, крайней необходимости получать этот статус нет. Достаточно открыть счёт у иностранного брокера с доступом ко всем инструментам (у меня это Interactive Brockers, IB). Минус в том, что IB не является нашим налоговым агентом, поэтому декларацию 3-НДФЛ приходится заполнять и подавать самостоятельно. А также самому платить налог.
Чтобы частично снять с себя эти налоговые заморочки, часть портфеля я веду у российского брокера. По этой причине мне и потребовался статус квалифицированного инвестора — чтобы всё, что мне было доступно на IB, стало доступно и в «Финаме».
Получение статуса позволило мне покупать ETF на американском рынке. В частности, стали доступны ETF от iShares и Vanguard (крупнейшие в мире управляющие компании), а не только от FinEx (ETF-провайдер в России).
У меня три портфеля:
портфель роста (акции высокотехнологичных компаний с NASDAQ): Facebook, Visa, PayPal;
венчурный (там перспективные направления, в частности инвестиции в 5G, космос, электромобили): Macys, Simon Property Group, Schlumberger.
ETF есть во всех портфелях, кроме венчурного.