иис в тинькофф что это такое и как работает для чайников
Что такое ИИС и как на нем зарабатывать
Россия заплатит за ваши инвестиции
Родина хочет, чтобы мы больше инвестировали. Поэтому у нее для нас подарок.
Если вы хотели начать инвестировать, но не знали с чего начать, Россия приготовила для вас специальную программу — индивидуальный инвестиционный счет. Это особый вид брокерского счета, только с налоговыми льготами. Его открывают не все брокеры.
ИИС предусмотрен для физических лиц, налоговых резидентов РФ (вы проживаете на территории РФ более чем полгода в году). Если вы подходите, знайте: вам дана возможность получить налоговый вычет, который либо повысит существующую доходность инвестиций, либо даст дополнительную фиксированную доходность. Это хорошо.
Что потребуется
От вас — два действия и одно бездействие:
Если вы выполните эти три условия, то налоговая будет готова дать вам один из двух налоговых вычетов на выбор.
Только один ИИС
Что за льготы
Родина предусмотрела для вас два варианта вычетов.
Вычет типа Б — ваш доход по ценным бумагам не облагается подоходным налогом 13%. Это выгодно тем, кто планирует вкладывать долго или получать сумасшедший доход. Еще это выгодно, если вы планируете пополнять ИИС на сумму больше 400 000 рублей в год.
Самый популярный — вычет типа А. Если вы положите деньги на ИИС в этом году, уже в следующем вы сможете подать заявление и получить свои законные 13% от вложенных средств в пределах 400 000 рублей. Можно сказать, что вы получите дополнительную гарантированную доходность.
Куда идти
Индивидуальные инвестиционные счета открывают биржевые брокеры. Обращаться можно к любому, у которого вас устраивают условия. Вот на что обратить внимание.
В договоре не должно стоять каких-нибудь «консультационных», «информационных» или «услуг по обучению».
Брокер откроет вам счет, отгрузит специальных программ для торгов на бирже, вы пополните этот счет, купите каких-нибудь бумаг и будете сидеть. Так начнется ваше путешествие в мир безудержного инвестирования.
Вычет типа А — чтобы вам вернули НДФЛ
При вычете типа А налоговая будет возвращать вам деньги из тех, что вы заплатили государству в качестве подоходного налога. Это подходит тем, кто официально трудоустроен и платит подоходный налог с зарплаты. Этот вычет можно получать каждый год, не дожидаясь трехлетнего срока.
Что вам понадобится для такого вычета:
Как всё это хозяйство подать в налоговую:
В сроках подачи вы не ограничены. Вообще, есть срок для подачи декларации — 30 апреля следующего года. Но если вы хотите подать декларацию только для получения такого вычета, вас этот срок не касается. Такие декларации можно представить в любое время в течение всего следующего за отчетным года без каких-либо санкций, главное — уложиться в 3 года. То есть крайний срок для получения налогового вычета за 2017 год — это 2020 год.
В соответствии с ч. 7 ст. 78 НК РФ подать декларацию на возврат подоходного налога можно в течение трех лет со дня его уплаты. По средствам, зачисленным на ИИС в 2015 году, это можно сделать до 31 декабря 2018 года, подав декларацию на получение инвестиционных вычетов и заявление на возврат налога за 2015, 2016 и 2017 годы.
Если вы открыли счет в 2017, то декларацию можно подавать вплоть до 2020 либо можно подать в 2018 за 2017, в 2019 за 2018 и так далее. За получение вычета по каждому году вы подаете отдельную декларацию.
Как выжать максимум из ИИС
Три стратегии частного инвестора
ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета он отличается налоговыми льготами. Про них мы уже писали в статьях «Россия заплатит за ваши инвестиции» и «Как получить налоговый вычет по ИИС ».
Что такое ИИС
Государство хочет, чтобы вы взяли свои сбережения и вложили их в экономику страны через фондовую биржу. Тем, кто на это решится, оно предоставит налоговые льготы. Эти льготы реализуются через ИИС — индивидуальные инвестиционные счета.
У ИИС есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет. ИИС нельзя закрывать раньше, чем через три года с момента открытия, иначе налоговые льготы сгорят, а уже полученные вычеты придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я привожу в статье, рассчитаны на трехлетний период.
Есть два типа налоговых льгот для счетов ИИС :
ИИС типа Б больше подходит опытным инвесторам, которые уверены, что получат доход со своих инвестиций. С этого дохода налог им платить не придется.
максимальная сумма, с которой можно получить вычет в текущем году
Новичкам больше подходит ИИС типа А: можно просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на бирже, а потом получить налоговый вычет. За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.
Кто может получить вычет по ИИС
Три стратегии, про которые я расскажу в статье, подразумевают, что вы получаете дополнительный доход за счет налогового вычета. Вычет по ИИС можно получить, если:
В дальнейших расчетах я привожу 1 июня как ежегодную дату получения налогового вычета в нашем примере.
В качестве даты открытия ИИС возьму 1 сентября.
Важно. Вам нужно открывать ИИС у брокера, который не берет комиссий за обслуживание счета. Иначе комиссии будут уменьшать потенциальную прибыль.
Мне пока что неизвестны случаи, когда кто-либо пользовался этой стратегией и получал вычет. Но формально все условия для его получения тут выполнены. Если вы получали так налоговый вычет, расскажите об этом в комментариях.
Порядок действий следующий:
Эта стратегия хороша тем, что не нужно надолго отдавать деньги брокеру.
Я написал письма пяти разным брокерам с вопросом, что они думают о такой стратегии. Но мне ответил только «Финам»:
Представим, что счет мы открыли 1 сентября, 25 декабря внесли на него деньги, чтобы они гарантированно попали на ИИС до следующего года, а налоговый вычет нам перечислили 1 июня следующего года.
План действий пошагово:
Как выглядит денежный поток
Теперь посчитаем доходность.
Открываем эксель или гугл-таблицы. Вносим туда наши данные и с помощью формулы ЧИСТВНДОХ() считаем доходность вложений.
Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по депозиту на банковских вкладах. С другой стороны, эта доходность гарантированная, она не зависит от рыночной ситуации.
Однако мой брокер берет ежемесячную комиссию, после учета которой доходность упадет до 12,18%. Если я буду вносить на ИИС суммы меньше 400 000 Р ежегодно, то комиссии могут съесть существенную часть потенциальной доходности.
В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги на ИИС и никаких операций с ними не проводили. Но в идеале деньги должны не просто лежать на счете, а работать. В этой стратегии я предлагаю на внесенные средства купить ОФЗ — облигации федерального займа. Это один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке.
За время, пока статья готовилась к выпуску, цены на ОФЗ уменьшились. Сейчас по этой стратегии можно получить еще большую доходность, чем мы рассчитали в начале августа
Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться со временем. Но как только вы ее купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цены будут не важны, потому что по этой стратегии бумагу вы будете держать до погашения.
План действий следующий:
Почему можно купить всего 388 облигаций?
Уплаченный в момент покупки НКД вернется покупателю при следующей купонной выплате.
Как открыть ИИС в Тинькофф — пошаговая инструкция
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – выгодное решение для долгосрочных вложений. У многих крупных банков есть предложения по оформлению ИИС. Мы, расскажем, как это можно сделать в банке Тинькофф. У этой кредитной организации есть значительное преимущество перед другими банками. Можно открыть ИИС в Тинькофф приложении – и не нужно тратить время на походы в офис.
Что такое ИИС в Тинькофф?
ИИС – это счет, который создается для торговли на бирже. То есть с помощью этого инструмента можно приобретать и продавать ценные бумаги (акции, валюту или инвестиционные облигации). Главное отличие ИИС, например, от брокерского счета Тиньнофф – возможность возвращать налоговый вычет. Максимальная сумма, которую можно так получить – 52 000 рублей (при этом на счету должно быть не менее 400 000 рублей). Чтобы налоговый вычет действовал, нельзя закрывать BBC в течение 3 лет.
Другие ограничения счета в Тинькофф и в других банках:
Как пользоваться?
Теоретически управлять деньгами на счету можно самостоятельно или передать это право специалисту. Но в банке Тинькофф нет услуг по доверительному управлению, поэтому определять стратегию действий может только сам клиент. При этом кредитно-финансовая организация позаботилась о том, чтобы людям было проще заниматься управлением деньгами на счете:
Можно получать доход двумя способами:
Тарифы Тинькофф по ИИС
В банке действует два тарифа – «Инвестор» и «Трейдер».
«Инвестор». Тариф предназначен для клиентов, которые выбрали стратегию с минимальным совершением сделок – с получением прибыли от получения налогового вычета. Чем тариф выгоден в таком случае? У него нет абонентской платы, все текущие операции бесплатны. Комиссия взимается только за совершение сделок – 0,3% за каждое соглашение.
Как распределить деньги между ИИС и брокерским счетом?
Предположим, я завел оба счета, как это обычно и бывает, и планирую использовать налоговый вычет типа А — на пополнение. Значит, логично будет воспользоваться трехлетним вычетом по владению на брокерском счете, чтобы совместить обе возможности. Как тогда лучше распределить облигации и разные виды акций — дивидендные и обычные — между ними?
Думаю, в первую очередь надо оценить свои возможности по пополнению счетов, чтобы по максимуму положить на ИИС — в рамках 400 тысяч.
А что насчет дохода от купонов и дивидендов? Будет ли он учитываться при начислении на ИИС в сумму на вычет? Если нет, будет ли он там мешать при расчетах? Может, лучше покупать такие ценные бумаги на брокерский счет? Есть ли еще какие-то факторы, которые стоит учесть при использовании двух счетов? Например, две разные стратегии для удобства их сравнения по счетам.
Дмитрий, что касается применения разных стратегий, действительно, было бы удобно воплощать каждую из них на отдельном счете. Но с финансовой точки зрения будет целесообразно действовать в рамках одной стратегии, распределяя активы на те счета, где они принесут наибольшую выгоду. Например, для портфеля, состоящего из облигаций и акций, долговые бумаги лучше покупать на ИИС типа А, в то время как акции — на брокерский счет. Разберемся, как это работает.
Задействуем сильные стороны каждого из счетов
Сразу оговорюсь, что приведенный способ распределения акций и облигаций справедлив только для ИИС типа А. В случае с ИИС типа Б все нужно делать с точностью до наоборот: акции покупать на ИИС, а облигации — на брокерский счет. Почему так происходит, я подробно рассмотрел в статье про эффективное использование ИИС типа Б.
Рассмотрим исходные положения, которыми будем руководствоваться при распределении активов.
ИИС типа А позволяет гарантированно вернуть 13% от суммы до 400 тысяч рублей. Поэтому на ИИС стоит в течение года заводить максимум 400 тысяч, а все, что сверх этой суммы, — на обычный. Например, если инвестируемый в течение года капитал составляет 1 млн рублей, то 400 тысяч кладем на ИИС типа А, 600 тысяч — на брокерский счет, чтобы сумма не подпадала под ограничения ИИС.
Если инвестируемая в течение года сумма меньше 400 тысяч, то я рекомендую положить все на ИИС, чтобы получить гарантированный возврат 13%. При этом ведение двух счетов будет нецелесообразно из-за двойных издержек на комиссии. С другой стороны, иногда брокерский счет удобно использовать для личных целей, например чтобы конвертировать валюту при поездке за границу.
На ИИС нельзя воспользоваться ЛДВ — льготой на долгосрочное владение. То есть даже по истечении трех лет владения активом при его продаже будет удержан НДФЛ.
На ИИС типа А стоит размещать наиболее консервативные инструменты, котировки которых быстро не растут. Соответственно, если продавать активы без использования ЛДВ, мы платим наименьший налог.
Здесь можно размещать облигации, а для портфеля, целиком состоящего из акций, — дивидендные бумаги, например компаний коммунального или телеком-сектора. На брокерский счет, соответственно, покупаем растущие акции — как правило, технологичных компаний из ИТ и здравоохранения.
Если посмотреть показатели секторов за последние 10 лет, то коммунальный сектор рос хуже рынка — 89% против 213% у S&P 500. В то же время сектор здравоохранения показал 270%, а ИТ — 503%.
Хеджирующую часть портфеля размещаем на любом из счетов, а лучше на двух параллельно. Хедж — это позиция, которая страхует основные активы на случай обвала рынков. Например, страховкой часто выступают золото и валюта. Если на фондовом рынке случится обвал, мы сможем продать выросшие в цене хеджирующие позиции и купить подешевевшие активы.
Если же вы держите золото долгосрочно, в рамках инвестиционной стратегии, то это лучше делать на брокерском счете: при продаже актива после трех лет владения можно будет задействовать ЛДВ.
Дивиденды, купоны и налоги. Дивиденды и купоны, которые начисляются на ИИС, не учитываются при расчете суммы вычета. Вычет формируется от суммы, которую инвестор завел на ИИС в течение года. Что касается НДФЛ 13% с дивидендов по акциям, а с января 2021 года и по купонам от облигаций, то его автоматически удержит брокер независимо от того, пришли дивиденды на ИИС или на обычный счет.
Еще важно помнить о принципе удержания НДФЛ с дохода от продажи активов: на брокерском счете налог удерживают в момент ближайшего вывода средств со счета или в конце года, а в случае с ИИС — при его закрытии. Последний вариант выгоднее, ведь ту сумму, которую должны удерживать в пользу государства, на ИИС инвестор может полноценно использовать в своих целях сколько угодно долго, пока не закроет счет.
Инвестиции — это не сложно
Пример распределения активов
Рассмотрим, как распределить активы, на примере всепогодной стратегии Рэя Далио. При этом позицию по коммодити, то есть товарам, мы заменим на более доступный для рядового инвестора вариант — акции коммунального сектора.
Общий состав портфеля:
Далее отталкиваемся от размера капитала. Если сумма, которую инвестор вкладывает в течение года, меньше 400 тысяч рублей, то все активы размещаем на ИИС типа А. Этим мы обеспечим себе +13% прибыли сверх того, что принесет наш портфель.
Если ежегодный капитал превышает 400 тысяч, то раскидываем активы по двум счетам в порядке приоритета.
На брокерском счете размещаем растущие акции, золото, а также то, что не влезло на ИИС из-за ограничения в 400 тысяч в год. При этом важно сильно не нарушать структуру портфеля, чтобы выбранная стратегия воплощалась корректно.
Например, если инвестор вкладывает 600 тысяч в течение года, то 55%, а именно 330 тысяч рублей, на ИИС вкладываются в облигации, а оставшиеся 70 тысяч можно использовать для создания хеджа либо потратить на акции коммунального сектора и другие дивидендные акции.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Как сочетать брокерский счет с ИИС типа Б
Личный опыт одного инвестора
Я живу на небольшой пассивный заработок, много путешествую и инвестирую деньги на ИИС.
Я не плачу НДФЛ, который мог бы вернуть из казны с помощью вычета А, поэтому он мне не подходит. Также этот вычет не подходит многим другим: ИП на упрощенке, самозанятым, фрилансерам, домохозяйкам и всем, у кого нет дохода, облагаемого НДФЛ по ставке 13%.
Но это не значит, что нужно вообще отказаться от ИИС. Ведь еще существует вычет на доход, он же вычет типа Б. О нем моя статья.
Что за ИИС, какие еще вычеты?
Если инвестировать через ИИС, можно получить один из двух типов вычета.
Вычет А — на взносы. Можно вернуть 13% от вложенных на ИИС денег. Ограничения — не больше 52 000 Р за год и не больше суммы уплаченного вами НДФЛ.
Вычет Б — на доход. Если вы продадите ценные бумаги дороже, чем купили, на обычном счете и на ИИС с вычетом А вы заплатите налог — 13% с прибыли. Вычет Б позволяет не платить этот налог.
Это краткое содержание, которое не отражает всех нюансов. Если вы впервые слышите об ИИС, прочитайте нашу подробную статью.
Когда вычет Б интереснее вычета А
Воспользоваться вычетом типа Б может человек, который получает серую зарплату или вообще не работает, но хочет инвестировать личные сбережения. Есть только два условия: возраст больше 18 лет и резидентство РФ.
В то же время, чтобы от ИИС типа Б была какая-то отдача, должна появиться прибыль от продажи ценных бумаг: с вычетом Б такая прибыль не будет облагаться налогом. Поэтому ИИС с вычетом на доход нужен, если вы готовы активно торговать и покупать более рискованные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. И бесполезно держать на ИИС типа Б ОФЗ в надежде потом применить вычет на доход: купоны и так налогом не облагаются, а на росте цены вряд ли получится заработать, по крайней мере если держать облигации до погашения.
Давайте посмотрим, при каких условиях ИИС с вычетом на доход даст сопоставимую выгоду с ИИС с вычетом на взнос.
Расчеты сделаны в середине февраля
Пока мы работали над статьей, на рынках произошел обвал. Теперь мои расчеты в статье уже неактуальны, но по сути они верные. А теперь к делу.
Нам необходимо за счет купли-продажи активов ежегодно получать доход от 400 тысяч рублей за вычетом всех комиссий, тогда экономия на налоге достигнет 52 тысяч рублей. Любые поступившие за это время дивиденды и купоны от большинства облигаций можно не учитывать — с них неизбежно взимается налог 13%, — но их можно реинвестировать. Повторюсь, 400 тысяч рублей нужно заработать именно на разнице котировок.
При инвестициях на долгий срок тип Б станет выгоднее типа А через 13 лет, если вкладывать 400 тысяч рублей под 10% годовых ежегодно.
Но что если инвестор ежегодно готов пополнять ИИС на 1 млн рублей, делая ставку не на консервативные инструменты вроде облигаций, а на растущие активы? Это оптимальная для ИИС типа Б стратегия.
Например, такая потребность может возникнуть после продажи недвижимости
За последние 5 лет индекс ММВБ и американский S&P 500 в пересчете на рубли выросли примерно на 65%. Получается, рост составил в среднем 13% годовых для портфеля, включающего в равных долях российские и американские акции. Минус комиссии за сделки и депозитарное обслуживание, а также комиссии за управление биржевыми фондами, если инвестор использует ETF или БПИФы. С другой стороны, индексы отражают ценовой рост и не учитывают дивидендные выплаты — а они с избытком должны покрыть все комиссии.
Важное замечание: подобный рост индексов происходил на «бычьем» рынке — то есть на этапе подъема. А сейчас ситуация на рынке не такая радужная — и непонятно, чего ждать дальше.
Но допустим, что 5 лет назад мы открыли ИИС типа Б и каждый год вкладывали по 1 млн рублей в акции или ETF, коррелирующие с индексом. При росте стоимости активов на 13% в год мы бы получили следующую картину.
В первый год на счете 1 млн рублей и задача обогнать ИИС типа А представляется невыполнимой: для этого нужно торговать на 40% годовых.
На второй год добавляем еще 1 млн рублей, плюс заработанная прибыль за первый — 130 тысяч. Получается, что на второй год, чтобы не уступить ИИС типа А, нужно получить доход 400 тысяч, имея 2,13 млн рублей, то есть сделать 18,8%. Все равно не тянем: при нашей доходности — 13% — заработаем только 277 тысяч.
Получается, что только с третьего года владения ИИС типа Б, когда на нем накапливается значительная сумма — от 3 млн рублей, мы начинаем превышать выгоду от ИИС типа А. И чем дольше удерживаем счет, тем выгода становится весомее.
Мой случай как раз подходит под эти условия. Даже если бы условия подходили мне только частично, я все равно не стал бы отказываться от ИИС типа Б, просто его эффективность была бы ниже. Например, при тех же начальных данных, но со средним ростом активов на 10% в год вместо 13%, выгода от использования ИИС типа Б перевесит выгоду от ИИС типа А на четвертый год.
Как я составляю сбалансированный портфель
Я использую параллельно ИИС и брокерский счет. Это дает возможность:
Когда я пишу эту статью, стоимость моего портфеля составляет 500 тысяч рублей. В статье я приведу его структуру. Важно: это мой личный опыт, вам он может не подойти, то есть просто так брать и копировать мой портфель я не рекомендую.
Для меня это тестовый вариант портфеля: на нем я отрабатываю навыки работы на бирже и пробую разные стратегии. В будущем планирую инвестировать крупную сумму от продажи недвижимости.
Я стараюсь максимально диверсифицировать свой портфель по инструментам, странам, валюте, секторам и эмитентам. Диверсификация снижает риски и волатильность портфеля — то есть изменчивость его цены.
Инвестиционная часть — это дивидендные акции с горизонтом удержания от трех лет. Надежные компании большой капитализации, они же голубые фишки, в чье будущее я верю и которые готов держать через любые коррекции. На российском рынке это социально значимые компании, такие как Газпром, Сбербанк, Башнефть, Татнефть.
Сейчас в своем портфеле я делаю акцент на российских бумагах, так как считаю, что наш рынок остается сильно недооцененным и предлагает высокую дивидендную доходность — а это дополнительные защитные факторы.
Также здесь я разместил акции из защитных секторов и отраслей: это телекоммуникации, здравоохранение, потребительские товары первой необходимости, коммунальщики. Такие компании обычно меньше других страдают в кризис.
Хеджирующая часть — самые консервативные инструменты и активы, которые, как правило, показывают обратную корреляцию с индексами. Это, например, следующие инструменты:
В моем текущем тестовом портфеле мне не хватило места для облигаций и я сделал ставку на более активную торговлю, увеличив спекулятивную часть.
Спекулятивная часть — именно ее я размещаю на счете ИИС типа Б. Покупаю акции после коррекций, на уровнях поддержки, чтобы дождаться их роста и затем продать с прибылью. Чаще всего для спекуляций я использую именно растущие акции.
Также покупаю дивидендные акции компаний, которые находятся в инвестиционной части моего портфеля, только там я их держу, а тут продаю на вершине волны, когда велика вероятность коррекции.
Для ленивых инвесторов, которые придерживаются принципа «купи и держи», портфель можно разделить только на две части активов: инвестиционную и хеджирующую. Тогда на ИИС по типу Б надо располагать инвестиционную часть — акции с наибольшим потенциалом роста.
Общие принципы моего портфеля
Основные принципы, которым я следую, такие:
Что на каком счете держу
Сильная сторона ИИС с вычетом на доход в том, что можно не платить НДФЛ с прибыли от сделок. Поэтому мне на ИИС нужна максимальная прибыль.
Я размещаю на ИИС спекулятивную часть портфеля и активы с наибольшим потенциалом роста. Использую этот счет для торговли, реализую спекулятивные идеи, фиксируя прибыль. Этот доход и любые дивидендные поступления реинвестирую — то есть покупаю дополнительные активы.
Вот одна из стратегий торговли на ИИС типа Б, которой я придерживаюсь: покупаю акции перед началом дивидендного ралли, продаю перед отсечкой и выкупаю на следующий торговый день с целью закрыть дивидендный гэп. Уходить на дивиденды не имеет смысла, так как с них в любом случае удержат НДФЛ 13%, а это нивелирует преимущество от использования ИИС с вычетом на доход.
Инвестиционную и хедж-часть я размещаю на обычном брокерском счете. Здесь ничего не продаю, только периодически докупаю.
Структуру активов на брокерском счете привожу ниже. Это данные из программы Simply Wall St. — сейчас у меня там 25 активов, не считая валюты. Здесь не учтена спекулятивная часть — еще около 200 тысяч рублей. Она лежит на ИИС. Ее структуру в статье приводить нет смысла, потому что там все меняется каждую неделю.
Снова хочу подчеркнуть, что привожу только свой личный опыт. Этот портфель подходит мне, соответствует моей стратегии, но может не подойти читателю, поэтому просто брать и копировать его не стоит.
Преимущества использования брокерского счета
Можно задействовать кэш. С брокерского счета можно беспрепятственно выводить деньги. Это позволяет оптимизировать работу с кэшем и парковать деньги на обычную дебетовую карту с процентом на остаток.
При покупке акций расставляем лесенкой заявки — «тазики», а вечером деньги от неисполненных заявок перекидываем на карту: там они застрахованы, плюс ежедневно капает процент. По этой же причине имеет смысл хранить валютную подушку на карте, а не на брокерском счете.
Можно быстро вывести деньги. Если внезапно вам очень понадобятся деньги, а финансовой подушки не хватит, их можно будет вывести с брокерского счета, продав часть активов. С ИИС это так просто не провернуть: там деньги надо держать минимум три года с открытия счета, иначе вы потеряете право на льготы.
Можно снимать и использовать дивиденды в личных целях. Не все брокеры дают возможность получать дивиденды и купоны с ИИС.
Можно не занимать место в нашем текучем и растущем ИИС консервативными и грузными инструментами вроде облигаций. Покупать облигации на ИИС типа Б — нонсенс, так как инструмент не волатилен, а купонные выплаты не облагаются налогом.
Можно покупать валюту по биржевому курсу в личных целях. Это особенно актуально, когда путешествуешь.
Как сочетать брокерский счет с ИИС типа А
Давайте рассмотрим, как распределить наши активы, если использовать ИИС с вычетом на взнос.
Первый существенный момент: если вы готовы вкладывать большую сумму, не имеет смысла вносить на ИИС типа А больше 400 тысяч за календарный год. Потому что налоговый вычет все равно не превысит 52 тысячи.
Допустим, ваш капитал для инвестиций — 1 млн рублей. На ИИС типа А вносим ровно 400 тысяч, а оставшееся инвестируем через брокерский счет, чтобы не пришлось замораживать деньги на три года, либо оставляем на депозитах, если доходность приемлема. В следующем календарном году действуем точно так же: на ИИС вносим не более 400 тысяч.
При использовании ИИС с вычетом на взнос меняется и стратегия инвестирования. В отличие от ИИС типа Б, где мы размещали растущие инструменты, на ИИС типа А имеет смысл делать ставку на самые консервативные: облигации, золото, дивидендные акции компаний с ровной и стабильной выручкой.
Резюмирую
Если вы не имеете права на налоговые вычеты, используйте ИИС типа Б, особенно если планируете инвестировать на срок значительно больше трех лет.
Вычет типа А — на взнос — предпочтительнее, если вы ежегодно вкладываете не больше 400 тысяч рублей и не планируете удерживать ИИС более 13 лет.
Если вы готовы вкладывать на ИИС от 400 тысяч до 1 млн рублей ежегодно и на срок больше трех лет, то имеет смысл произвести дополнительные расчеты. Отталкиваться при этом нужно от текущей экономической конъюнктуры и состояния рынков. Может оказаться, что, если вы будете использовать акции и ETF, коррелирующие с индексами, спустя 3—4 года инвестирования ИИС типа Б станет для вас более выгодным вариантом. И с каждым годом эта выгода будет становиться только весомее.
ИИС с вычетом на взнос и на доход подразумевают разный подход к инвестированию. Нужно определиться с типом вычета изначально.
Многие инвесторы используют ИИС консервативно: покупают ОФЗ и держат их до погашения. Если у вас вычет типа А, то этот вариант полностью оправдан. Если у вас ИИС типа Б, то размещать на нем облигации и другие консервативные инструменты неэффективно. Это попросту нивелирует преимущества ИИС типа Б, где лучше делать ставку на рост — например покупать акции компаний технологичных секторов, чья прибыль растет год от года. Также можно действовать спекулятивно: продавать бумаги перед дивидендной отсечкой и выкупать обратно после нее.
Если вы создаете портфель из диверсифицированных инструментов, параллельное использование брокерского счета и ИИС абсолютно оправданно. Это помогает дополнительно сбалансировать активы.
Если у вас уже открыт ИИС типа А, можно ежегодно заводить на него не более 400 тысяч и держать в консервативных инструментах. Остаток суммы сверх этих 400 тысяч лучше вложить через брокерский счет.
Если у вас ИИС с вычетом на доход, поступать надо ровно наоборот. Максимальную сумму в год — до 1 млн рублей — кладем на ИИС, делая ставку на растущие акции. Брокерский счет используем для размещения облигаций, золота и других консервативных инструментов.