Что будет с акциями нлмк в ближайшее
Акции НЛМК – прогноз и цена на 2022 год
Некоторые компании предлагают свои акционерам условия, в рамках которых возможно получение пассивного дохода в виде дивидендов. Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) также предлагает участникам инвестиционного рынка заработать на приобретении ценных бумаг компании. Поэтому для многих важно знать, что стоит ожидать от НЛМК и его акций в 2022 году, их прогноз и цены.
О компании
НЛМК входит в число крупнейших компаний по добыче стали и производству сталелитейной продукции. Изготавливаемые комбинатом продукты применяются во множестве сфер:
Около 70 стран являются закупщиками выпускаемой продукции.
Несмотря на большие объемы производства, компания нацелена на снижение вредного воздействия своей деятельности на экологию. В этих целях было внедрено модернизированное оборудование, помогающее повысить эффективность работы комбината, при этом минимизировав негативное влияние.
Группой НЛМК была создана вертикально интегрированная бизнес-модель, которая позволяет получить максимальные преимущества в зависимости от местоположения активов. Так, например, продукция производится на ближайшем расстоянии к конечному потребителю, что позволяет сократить возможные траты и подстроиться под меняющиеся нужды клиента.
Реализация такой политики позволяет получить максимальную прибыль от деятельности, что в свою очередь привлекает внимание к акциям НЛМК.
Цена акций НЛМК в 2022 году
На сегодняшний день НМЛК реализует продукцию более чем на 17 млн тонн в год. Это впечатляющие показатели, дающие основу для дальнейших перспектив компании.
Предполагается, что стоимость акции НМЛК в середине 2022 года составит 267,1 руб., то есть вырастет на 16,3%.
Комбинат обеспечен сырьем на высоком уровне. Его финансовая политика направлена на снижение уровня долговой нагрузки и обеспечение высокого уровня дивидендной доходности для своих акционеров.
Позитивные прогнозы в первую очередь основаны на факте увеличения стоимости продукции. Кроме того, временно установленные пошлины на вывоз металлов не смогли отрицательно повлиять на акции НЛМК и их дивиденды.
На рост стоимости ценных бумаг влияют:
Негативно может повлиять:
Прогноз по акциям НЛМК в 2022 году и мнения экспертов
С 2014 года ценные бумаги компании стремились к постоянному росту вплоть до 2019 года. После начался спад, и уже в период пандемии 2020 года цена достигла своего минимума – 100 руб. за акцию.
Процесс восстановления занял около года, а уже в этом апреле началась затяжная коррекция.
В начале декабря 2021 года стоимость составила 219,4 руб., что означает рост на 0,49%. К концу месяца ожидается краткосрочное снижение на 5-6%.
В долгосрочной перспективе для акций НЛМК прогнозируется до 240-300 руб. за единицу.
Динамика роста на 2022 год:
| Месяц | На начало месяца (%) | |
| Январь | +2,38 | -0,15 |
| Февраль | +3 | -4,4 |
| Март | -1,36 | +2,13 |
| Апрель | +1,85 | +1,67 |
| Май | +2 | -3,25 |
| Июнь | -0,7 | +1,62 |
| Июль | -2,25 | +1,27 |
| Август | +4,65 | -0,27 |
| Сентябрь | +3,98 | -1,57 |
| Октябрь | -0,36 | +0,94 |
| Ноябрь | +0,2 | +2,16 |
| Декабрь | +1,09 | +2,53 |
Мнение экспертов
Несмотря на ряд инцидентов, произошедших на производстве этим летом, прогноз акций НЛМК на 2022 год весьма позитивный. Эксперты Московской биржи придерживаются мнения о возможном росте ценных бумаг компании до 300 руб. за единицу к осени следующего года.
В первую очередь это связано с тем, что руководство успешно проводит стратегию по повышению производственной эффективности и сохранению лидирующей позиции среди организаций в металлургической области. Данный факт делает акции НЛМК и прогноз по дивидендам в 2022 году весьма перспективными.
Также, согласно комментариям аналитиков «Велес Капитал», акции НЛМК, а соответственно и дивиденды в 2022 году смогут подняться на высокую позицию. Прогнозируется стоимость до 320 руб. за ценную бумагу.
Комбинат занимает лидирующие позиции по экспорту продукции, а значит, есть все основания ожидать в следующем году увеличения прибыли.
Позитивного прогноза также придерживаются эксперты компаний «БКС Мир инвестиций», «Фридом Финанс» и многие другие.
Динамика развития компании
| Производство стали (млн тонн) | Производство продукции (млн тонн) | Продажа сырья (млн тонн) | Экспортные продажи (%) | |
| 2016 | 16,6 | 12,7 | 15,9 | 36,0 |
| 2017 | 17,1 | 13,1 | 16,5 | 35,0 |
| 2018 | 17,5 | 13,5 | 17,6 | 39,0 |
| 2019 | 15,7 | 12,5 | 17,1 | 34,0 |
| 2020 | 15,8 | 13,4 | 17,5 | 39,0 |
| 2021 (на III кв.) | 16,8 | — | 16,6 | 34,0 |
| Выручка (млрд руб.) | EBITDA (млрд руб.) | Чистая прибыль (млрд руб.) | Дивидендная выплата (млрд руб.) | Дивиденд (руб. на акцию) | Дивидендная доходность (%) | Дивиденды/прибыль (%) | |
| 2016 | 508,5 | 128,1 | 60,8 | 55,3 | 9,22 | 8,0 | 91 |
| 2017 | 586,9 | 154,8 | 84,6 | 84,1 | 14,04 | 9,5 | 100 |
| 2018 | 757,0 | 225,7 | 140,7 | 136,7 | 22,81 | 14,5 | 97 |
| 2019 | 682,5 | 165,8 | 86,6 | 104,0 | 17,36 | 12,1 | 120 |
| 2020 | 667,0 | 190,8 | 89,2 | 129,7 | 21,64 | 10,4 | 145 |
| 2021 (на III кв.) | 1038 | 473,4 | 319,2 | 251,2 | 41,91 | 20,3 | 79 |
| Активы (млрд руб.) | Чистые активы (млрд руб.) | Долг (млрд руб.) | Наличность (млрд руб.) | Чистый долг (млрд руб.) | Цена акции (руб.) | Число акций (млн) | |
| 2016 | 621,1 | 382,8 | 137,6 | 37,0 | 100,6 | 115,0 | 5 993 |
| 2017 | 633,3 | 387,5 | 133,0 | 17,6 | 115,5 | 147,2 | 5 993 |
| 2018 | 690,8 | 404,3 | 144,2 | 81,9 | 62,2 | 157,4 | 5 993 |
| 2019 | 649,0 | 367,1 | 164,4 | 53,9 | 110,6 | 143,7 | 5 993 |
| 2020 | 728,6 | 349,4 | 257,5 | 62,2 | 195,3 | 209,0 | 5 993 |
| 2021 (на III кв.) | 862,0 | 460,0 | 248,0 | 48,7 | 199,3 | 206,5 | 5 993 |
Размер дивидендов
В 2019 году группа НЛМК поменяла порядок выплаты дивидендов, в рамках которого выплата проводится каждый квартал по следующим параметрам:
Последнее закрытие реестра акционеров на этот год произойдет 7 декабря. Размер дивидендов по акциям составит 13,33 руб.
Ближайшие дивиденды НЛМК в 2022 году по акциям
Когда будет отсечка по акциям НЛМК в 2022 году, пока известно только заочно, но примерный график и размер ожидаемых выплат выглядят так:
| Дата объявления | Дата отсечки | Сумма на 1 акцию, руб. |
| — | 07.09.2022 | 9,25 |
| — | 23.06.2022 | 9,6 |
| — | 11.05.2022 | 11,86 |
Как видно из таблицы, максимальный объем выплат придется на первый квартал следующего года.
Стоит ли покупать акции НЛМК в 2022 году
Дальнейшее преимущество покупки акций НЛМК зависит от того, будут ли держаться высокие цены на сталь и соответствующую продукцию. Но, поскольку в мире сохраняется высокая потребность в металле, данная компания будет отличным вариантом вложения средств.
При этом важно понимать, что по достижении своего максимума комбинат, возможно, понизит позиции. Поэтому эксперты рекомендуют приобретать акции после того, как будут достигнуты наиболее высокие показатели по сравнению с прошлыми годами.
Как и где купить акции НЛМК пошагово
Стать владельцем акций НМЛК не составит труда. Любой желающий может их приобрести и начать получать с них пассивный доход. Главное – помнить, что купить ценную бумагу нужно до даты отсечки, чтобы успеть получить выплату.
Каждый брокер за проведенные сделки берет оплату. У каждого свои условия, поэтому при выборе необходимо тщательно изучить условия сотрудничества.
Новости НЛМК
В ноябре текущего года на комбинате произошло ЧП, по факту была проведена прокурорская проверка. Поскольку это был не первый инцидент на производстве за этот год, этот факт может усугубить финансовое состояние компании. А это в свою очередь может сказаться на стоимости акций и дивидендов.
По состоянию на 6 декабря текущего года цена акции упала на 6,21% и к 15:00 составила 207 руб.
В целом финансовая картина НЛМК выглядит весьма перспективно. У компании есть все шансы достигнуть своего максимума в 2022 году. Это прогнозируют многие аналитики, рекомендуя приобретать акции. Данное решение позволит удачно вложить свои денежные средства. Однако стоит помнить о внешних обстоятельствах и следить за новостями компании, т. к. любой инцидент может повлечь за собой снижение ценности купленных бумаг.
НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
Всем привет, на следующей неделе 3-го декабря последний день, когда акция НЛМК торгуется с дивидендами, самое время для традиционного прогноза, который строим на производственно-сбытовой лаге в два месяца к индексным ценам LME Steel HRC FOB China. И большая ответственность, так как предыдущий прогноз на 3-й квартал 2021 года дал погрешность 3,5% в расчете дивидендов.
Так же попробуем учесть следующие изменения:
Crude steel production at NLMK Lipetsk to increase qoq with the completion of both scheduled maintenance works as well as August incident related repair works. As a result, full year output to be c. 10% higher yoy
Прогноз операционных результатов
Берем производство в 2020-ом году — 15666 тыс. тон
Получаем производство 2021-ом году — 17 232,6 тыс. тон (15666*1,1) или 4536 тыс. тон. в 4-ом квартале, так как в этом квартале без серьезных аварий.
За 7 лет наблюдается незначительный рост производства стали не более чем на 10% без учета остановки производства в пандемию и серьезные аварии в технологическом процессе.
Продажи металлопродукции в районе 4,3 млн. тонн
Заложили небольшое дальнейшее незначительное увеличение на 8% экспорта слябов на рынки Ближнего Востока и ЕС
Долю продаж приходящуюся на Россию уменьшим до 1600 тыс. тон, так как не сезон, есть проблемы с цепочками поставок микрочипов в автомобильном производстве и цены кусаются.
Америка — 1000 тыс. тон
EC — 1400 тыс. тон
Прогноз выручки на Q4`21
Вычисляем средневзвешенные цены реализации продукции, через корреляцию к индексной цене г/к проката с лагом в 2 месяца:
LME Steel HRC N America
LME Steel HRC NW Europe
Видно что пик цен пройден и средневзвешенные цены будут ближе к ценам 2-го квартала
Прогноз EBITDA на Q4`21
Вычисляем себестоимость реализации продукции, для этого смотрим cостав затрат.
Цена на металлолом с октябрять вновь повысились, но продолжает действовать вывозная пошлина €70
Прогноз дивидендов на Q4`21
Дивидендная политика подразумевает выплату 50% от FCF, но по факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы
Посмотрим расчета FCF за 3-ой квартал из презентации
В 3-ем квартале на выплату дивидендов направили 100% от FCF без компенсации сверхкапекса.
Дивиденд — 13,4 руб. (1117/5993,23*72) c годовой доходностью 25% (13,4/(221-13,3)*4)
Прогноз финансовые показатели за Q1`22
Цена акции хорошо коррелирует с ценой г/к проката FOB Китая, где
По оси X — Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже в юанях с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акции НЛМК в рубля, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста 29-е ноября.
Красная линия — квадратичная функция регрессии с R^2 = 0,89 — имеет очень высокое значение близкое к единице.
После дивидендного гэпа цена окажется близко к функции регрессии, что не подразумевает апсайда и будущий квартальный дивиденд будет составлять 6,4%, но при существенном снижении средне цены на г/к прокат, стоимость акции может опуститься до 175 руб. и убыток от курсовой разницы, перекроется годовым дивидендом. Так же негативно будет влиять укрепления рубля после снижения геополитических рисков и повышения ключевой ставки.
Я закрыл еще в октябре все позиции по металлургам, жду момента вернуть часть позиций пока бушует инфляция, но сейчас брать дорого при укрепившимся долларе и следующих дивидендов только летом учитывая текущие безрисковые ставки.
Всем гибкости и терпения, если хочется больше таких, то не забываем лайкать!
Прогноз по цене акций НЛМК на 2022 год
Драйверы для переоценки:
Менеджмент НЛМК является открытым для общения с миноритарными акционерами, что довольно редко на нашем рынке. Регулярно проводятся встречи и конференции, менеджмент отвечает на вопросы. Встречи проводятся через канал на ютубе, например, ВТБ Мои Инвестиции.
Менеджмент НЛМК не даёт никаких прогнозов по цене акций. Зато мы можем ориентироваться на прогнозных дивидендах НЛМК и относительно этих значений сделать выводы. Цена акций НЛМК в 200-250 руб кажется вполне справедливой, при условии, что цены на сталь стабилизируются и вернутся к средним значениям в 2022-2023 гг.
Особых драйверов для переоценки акций НЛМК нету. Бизнес занимает большую долю на российском рынке стали и вряд ли ему удастся как-то нарастить её. За рубежом большая конкуренция на рынке стали, поэтому завоевать какую-то новую часть рынка здесь также сложно.
Информация о бизнесе
НЛМК осуществляет поставки стали на Европейский рынок, Китай и реализует около 7 млн тонн стали в год на нашем рынке. Есть также производства в США.
Компания обеспечена ресурсами:
НЛМК входит в топ-5 производителей в мире по себестоимости. За счёт этого компания достигает очень больших уровней маржинальности. Бизнес защищен от каких-то провалов цены на сталь, поскольку себестоимость низкая.
НЛМК платит 100% свободного денежного потока на дивиденды при условии, что мультипликатор DEBT/EBITDA ниже 1. В целом дивидендная доходность у компании очень большая. В 2021 г. доходность составила 19%. Инвесторы очень любят эту компанию как за дивиденды, так и за открытость менеджмента.
Есть мажоритарный акционер Владимир Лисин, которому принадлежит более 50% акций. Вероятнее всего в будущем он также будет заинтересован в больших дивидендах.
Стоит ли покупать акции НЛМК
Цены на сталь в 2020-2021 показали сильный рост. Даже менеджмент компаний говорит о том, что цены на сталь должны вернутся к средним значениям в ближайшее время 2022-2023 гг. То есть ждать какого-то супер роста в прибыли не стоит.
Также с 1 августа 2021 г. по 31 декабря 2021 г. появились новые пошлины на сталь, что снизит доходы. С 2022 г. будут введены дополнительные НДПИ.
Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.
Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск. Конечно, если вы покупаете НЛМК на долгосрок, то текущие цены на акции не такие завышенные. Но всё же из-за риска падения цен на сталь, вероятнее всего можно будет купить акции НЛМК дешевле в 2022-2023 гг.
Ориентировочно дивидендная доходность акций НЛМК в ближайшие годы составит около 6-10% годовых, что соизмеримо с доходностями ОФЗ.
Покупать на короткий срок акции НЛМК, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для крактосрочного роста нету.
В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
Торговать акциями НЛМК на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции НЛМК частному инвестору
Купить акции НЛМК можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется «Финам Трейд».
Так выглядит интерфейс при покупке акций НЛМК (NLMK) через приложение «Финам Трейд»:
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции НЛМК через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
Информация о дивидендах НЛМК
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 6 (прогноз) | 3 декабря 2022 | 30.11.2022 |
| 7 (прогноз) | 3 сентября 2022 | 31.08.2022 |
| 5.29 (прогноз) | 23 июня 2022 | 21.06.2022 |
| 6.03 (прогноз) | 11 мая 2022 | 06.05.2022 |
13.33  | 7 декабря 2021 | 03.12.2021 |
| 13.62 | 7 сентября 2021 | 03.09.2021 |
| 7.71 | 23 июня 2021 | 21.06.2021 |
| 7.25 | 11 мая 2021 | 07.05.2021 |
| 6.43 | 29 декабря 2020 | 25.12.2020 |
| 4.75 | 12 октября 2020 | 08.10.2020 |
| 3.21 | 13 июля 2020 | 09.07.2020 |
| 3.12 | 9 июня 2020 | 05.06.2020 |
| 3.22 | 9 января 2020 | 07.01.2020 |
| 3.68 | 10 октября 2019 | 08.10.2019 |
| 7.34 | 19 июня 2019 | 17.06.2019 |
| 5.8 | 6 мая 2019 | 02.05.2019 |
| 6.04 | 9 января 2019 | 07.01.2019 |
| 5.24 | 12 октября 2018 | 10.10.2018 |
| 3.36 | 20 июня 2018 | 18.06.2018 |
| 5.73 | 20 июня 2018 | 18.06.2018 |
| 5.13 | 9 января 2018 | 05.01.2018 |
| 3.2 | 12 октября 2017 | 10.10.2017 |
| 3.38 | 14 июня 2017 | 09.06.2017 |
| 2.35 | 14 июня 2017 | 09.06.2017 |
| 3.63 | 9 января 2017 | 05.01.2017 |
| 1.08 | 12 октября 2016 | 10.10.2016 |
| 2.43 | 14 июня 2016 | 10.06.2016 |
| 1.13 | 14 июня 2016 | 10.06.2016 |
| 1.95 | 8 января 2016 | 06.01.2016 |
| 0.93 | 12 октября 2015 | 08.10.2015 |
| 1.64 | 16 июня 2015 | 11.06.2015 |
| 1.56 | 16 июня 2015 | 11.06.2015 |
| 0.88 | 11 октября 2014 | 08.10.2014 |
| 0.67 | 17 июня 2014 | 13.06.2014 |
| 0.62 | 24 апреля 2013 | 24.04.2013 |
| 0.6 | 10 апреля 2012 | 10.04.2012 |
| 1.4 | 15 августа 2011 | 15.08.2011 |
| 1.2 | 17 апреля 2011 | 17.04.2011 |
| 0.62 | 25 августа 2010 | 25.08.2010 |
| 0.22 | 16 апреля 2010 | 16.04.2010 |
| 2 | 1 августа 2008 | 01.08.2008 |
| 1.5 | 18 апреля 2008 | 18.04.2008 |
| 1.5 | 25 августа 2007 | 25.08.2007 |
| 1.5 | 16 апреля 2007 | 16.04.2007 |
| 1.5 | 15 августа 2006 | 15.08.2006 |
| 2 | 18 апреля 2006 | 18.04.2006 |
| 1 | 23 августа 2005 | 23.08.2005 |
| 0.8 | 4 апреля 2005 | 04.04.2005 |
| 1 | 15 октября 2004 | 15.10.2004 |
| 0.6 | 7 мая 2004 | 07.05.2004 |
| 0.3125 | 12 мая 2003 | 12.05.2003 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Фундаментальный анализ НЛМК
*Все данные указаны в млрд руб.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 371 -1.77% | 347.45 -6.35% | 262.7 -24.39% | 487.54 +85.59% | 508.48 +4.3% | 586.88 +15.42% | 756.95 +28.98% | 682.45 -9.84% | 667 -2.26% | |
| 18.6 -56.03% | 6.02 -67.63% | 19.93 +231.06% | 58.93 +195.68% | 60.75 +3.09% | 84.55 +39.18% | 140.72 +66.43% | 86.58 -38.47% | 89.2 +3.03% | |
| 11.35 -245.14% | 18.98 +67.22% | 72.16 +280.19% | 72.78 +0.86% | 67.39 -7.41% | 73 +8.32% | 141.31 +93.58% | 94.33 -33.25% | 79.6 -15.62% | |
| 225.1 -2.26% | 199.1 -11.55% | 237.5 +19.29% | 276.06 +16.24% | 240.7 -12.81% | 250.8 +4.2% | 286.5 +14.23% | 280.99 -1.92% | 369.4 +31.46% | |
| 112.4 -2.52% | 105.9 -5.78% | 128.8 +21.62% | 79.6 -38.2% | 42.2 -46.98% | 53.2 +26.07% | 62.1 +16.73% | 110.6 +78.1% | 195.3 +76.58% | |
| 44.41 -32.66% | 24.88 -43.98% | 32.66 +31.27% | 43.41 +32.91% | 34.25 -21.1% | 34.14 -0.32% | 47.41 +38.87% | 66.89 +41.09% | 81.1 +21.24% | |
| 52.6 -27.05% | 47.97 -8.8% | 86.51 +80.34% | 118.72 +37.23% | 128.12 +7.92% | 154.81 +20.83% | 225.71 +45.8% | 165.79 -26.55% | 190.8 +15.09% | |
| 19.57 +119.89% | 60.76 +210.48% | 8.68 -85.71% | 5.32 -38.71% | 11.92 +124.06% | 10.56 -11.41% | 6.04 -42.8% | 10.34 +71.19% | 14.5 +40.23% | |
| 1.07 -6.96% | 0.96 -10.28% | 1.08 +12.5% | 1.01 -6.48% | 1.78 +76.24% | 2.31 +29.78% | 2.33 +0.87% | 2.34 +0.43% | 4.02 +71.79% | |
| 9.07 +32.99% | 9.62 +6.06% | 4.4 -54.26% | 3.21 -27.05% | 6.13 +90.97% | 6.13 +0% | 4.02 -34.42% | 6.1 +51.74% | 7.81 +28.03% | |
Видео конференция с представителем компании НЛМК:
© 2017-2021 — vsdelke.ru. Копирование материалов блога разрешено только с согласия автора
Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию. Инвестирование сопряжено с рисками потери денежных средств. Текущая доходность не является гарантией прибыли в будущем.