зачем инвестировать в криптовалюту
Стоит ли инвестировать в криптовалюту: мое мнение
Постарался подобрать лучшее сравнение криптовалюты, которое как раз таки и отвечает на вопрос «Стоит ли инвестировать в крипту (биткоин)?». Инвестиции в криптовалюту — это как «Кот Шредингера» — эксперимент Австрийского физика.
Суть эксперимента: согласно квантовой механике, если над ядром не производится наблюдение, то его состояние описывается смешением двух состояний — распавшегося ядра и нераспавшегося ядра. Следовательно, кот, сидящий в ящике, и жив, и мёртв одновременно. Если же ящик открыть, то экспериментатор может увидеть только одно конкретное состояние: ядро распалось, кот мёртв или ядро не распалось, кот жив.
Соответственно пока вы не инвестируете в криптовалюту, вы сами не сможете сказать, хороший это инструмент для инвестиций и вы заработали, или же верно обратное — и вы убыточны. Конечно же, у каждого человека будет своя истина в тот или иной временной отрезок. Хотя это не так критично, как в эксперименте.
Здесь все таки можно предугадать в небольшом отрезке времени вектор движения цены, соотнося 2 показателя:
Когда мы обладаем информацией, что:
Вот тогда наш кот (токен) будет с большей вероятностью жив на коротком промежутке времени.
В рамках q (квартала), полугода, года — это ни чем не отличается от эксперимента с котом Шредингера, где мы и в плюсе, и в минусе, пока сами не вложили и не проверили это на дистанции. Ни один аналитик на 100% не скажет точной информации, пойдет ли крипта вверх или рухнет.
Поэтому лично я для себя инвестировал бы в крипту:
Во всех остальных случаях это снова может превратиться в казино, а моя цель — инвестировать, приумножая капитал. Помните: все сделки с математическим ожиданием, которые 50 на 50, — это уже сделка не в вашу пользу.
Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории
Стоит ли инвестировать в биткоины и криптовалюты? Как начинать?
Прежде чем ответить «да» или «нет» на первый вопрос, сначала нужно разобраться с двумя последними, которые приведут вас к принятию решения, которое подходит именно вам.
Что такое криптовалюта?
Уже существует более 2000 различных криптовалют, среди которых самый первый и известный – это биткоин.
Можно ли считать криптовалюты серьёзными инвестициями? Или это просто чистая спекуляция?
Да, криптовалюты могут быть серьёзной инвестицией. Однако есть некоторые ключевые различия между инвестированием в криптовалюты и обычными инвестициями. Вот некоторые из них:
Криптовалюты полностью цифровые, поэтому в виде бумажных денег их не бывает;
Криптовалютные биржи не страхуется на государственном уровне, например, как это делают с банками. Если кто-то взломает ваш аккаунт или ваш биржа закроется, то правительство не обязано возмещать вам потерянные средства;
Криптовалюты децентрализованы. Это означает, что они не привязаны к какой-либо стране или государственному органу, что позволяет владельцам криптовалют совершать транзакции без надзора со стороны правительств. С одной стороны – это преимущество, но с другой стороны – у вас нет возможности отменить несанкционированные транзакции;
История волатильности (нестабильности) цен криптовалют не такая уж большая, и поэтому традиционный технический анализ может не сработать, пока сам рынок не «повзрослеет»;
Если вы рассматриваете криптовалюты как актив, то вы делаете ставку на технологию блокчейн, по которой построены эти цифровые валюты. Однако фундаментальный анализ для криптовалют будет очень отличаться от фундаментального анализа традиционных активов.
О мифах инвестирования в криптовалюты
Теперь можно спросить, могут ли традиционные инвесторы рассмотреть возможность добавления криптовалют в свои инвестиционные портфели? Ответ будет зависеть от того человека, у которого вы спрашиваете. Вот несколько мифов об инвестировании в криптовалюты:
Совсем недавно Уоррен Баффет сравнил биткоин с пуговицей на своём пиджаке, сказав, что ценность биткоина на самом деле не выше.
С другой стороны, Уоррен Баффетт призывает людей вкладывать деньги только в те вещи, которые они хорошо знают и понимают. Сам он по-прежнему использует раскладной телефон. Вероятно, он не понимает, как можно использовать криптовалюты для блага «небанковского» населения мира, которые при помощи смартфонов могли бы прекрасно обходиться и без банков.
Даже CEO JP Morgan Джейми Даймон, ещё в 2017 году назвавший биткоин «мошенничеством», не отказался от внедрения цифровой валюты в свою компанию. Да и Баффет ничего не говорил об остальных 2000 альткоинах, против которых, возможно, он и не возражает!
2. «Я не должен инвестировать в криптовалюты, потому что правительство или центральный банк не поддерживают их».
Весь смысл криптовалют и состоит в том, что это – активы, не поддерживаемые правительством.
Представьте себе, у вас есть бизнес, деньги в банке и немало имущества. И вдруг правительство свергли, и страна начинает жить совсем по другим правилам и законам. Скорее всего, новое правительство заморозит ваши банковские счета, отнимет имущество. Эти вещи не будут больше принадлежать вам, потому что их легко захватить и сказать, что они уже не ваши.
Например, граждане США некоторым образом отстают в принятии крипто по сравнению с остальными странами. Причина – более высокий уровень доверия к правительству, в результате которого они не боятся, что правительство может заморозить их активы завтра. Вот почему они не ценят возможности, предлагаемые криптовалютами.
Почему стоит инвестировать в криптовалюту
Теперь, когда мы развеяли некоторые основные мифы об инвестировании в криптовалюты, давайте рассмотрим некоторые причины, по которым вам ПРОСТО НЕОБХОДИМО инвестировать в криптовалюты!
1. Ненавистники превращаются в активных сторонников. Как мы уже говорили, CEO JP Morgan Джейми Даймон называл биткоин мошенничеством ещё в 2017 году. Однако теперь его компания создаёт свою собственную криптовалюту.
Даже правительство США начинает осознавать, что не сможет противостоять глобальному признанию криптовалют и в настоящее время активно ищет способы регулирования криптоиндустрии.
2. Криптовалюты признают всё больше и больше. Каждый день мы слышим о новых торговых фирмах, которые принимают в качестве оплаты такие криптовалюты, как биткоин. Вот некоторые примеры:
Инвестирование: начало
Если вы захотели инвестировать в криптовалюты, вот несколько вещей, о которых следует помнить:
Обучайтесь. До того, как вы начнёте инвестировать / рисковать, вы должны хорошо узнать мир криптовалют, а также хорошо понимать, что означает каждый ваш шаг, и на что он направлен. Вам нужны именно общие знания о криптовалютах, рынках и трейдинге, а не то, что проталкивают маркетологи тех или иных монет.
Выберите криптобиржу, которой можно доверять. Изучите информацию о криптобиржах, и выберите ту, которой действительно стоит доверять. Это своего рода исследовательская работа, которая должна вас привести к определённым выводам об этих платформах. Это могут быть Coinbase, Binance, Kraken и другие. Когда дело доходит до бирж, то стоит также прибегнуть к некоторой диверсификации, потому что немало случаев взломов, и даже есть случаи, когда владельцы бирж умирают, унося с собой пароли от кошельков.
Создайте диверсифицированное портфолио. Далее вам следует решить, в какую криптовалюту вы будете инвестировать. Хотя биткоин и является одним из самых известных цифровых активов, существует ещё более 2000 криптовалют, также известных как альткоины, которые также стоит изучить. Рынок криптовалют похож на рынок эпохи доткомов. В долгосрочной перспективе некоторые из этих криптовалют преуспеют, а другие могут исчезнуть. Возможно, наряду с «умирающей» монетой в ваших руках окажутся парочка тех токенов, которые в долгосрочной перспективе сделают вас значительно богатым.
Инвестиции в биткоин: почему портфель с криптой лучше, чем без нее
Рост мировой популярности и включение цифрового актива в портфель
В последние годы биткоин обращает на себя внимание не только профессиональных управляющих и государственных регуляторов, но и широкого круга розничных инвесторов. Согласно данным из отчета Intertrust, в котором был проведен опрос управляющих крупнейших американских хедж-фондов, средняя доля инвестиций в цифровые активы в ближайшие пять лет составит более 10% от их портфеля.
С Intertrust согласны и аналитики фонда Fidelity — по их мнению, периодические коррекции курса биткоина не пугают участников рынка. Так, семь из десяти институциональных инвесторов планируют покупать или инвестировать в цифровые активы в будущем. Более 90% из тех, кто проявляет интерес к таким вложениям, ожидают включения криптовалюты в портфели своих компаний или клиентские портфели к 2026 году.
К сожалению, точно оценить эффект, который может оказать включение этого актива в портфель, невозможно. Как отмечал обладатель Нобелевской премии по экономике и основоположник современной портфельной теории Гарри Марковиц, «диверсификация — это единственный «бесплатный ланч» в финансовом мире». Она позволяет снизить риск при сохранении доходности путем включения в портфель активов, которые мало зависят от изменения курса криптовалют.
Какова инвестиционная привлекательность биткоина
Для оценки инвестиционной привлекательности посмотрим на соотношение риска и доходности инвестиций в биткоин. Используем два варианта оценки: исторический и оптимистичный.
С исторической точки зрения проанализируем доходность биткоина за последние 10 лет. По данным Refinitiv, с июля 2011 года цена биткоина взлетела на 6427,37%, а среднегодовая динамика составила 51,86%, что вызывает лишь восхищение.
Для оптимистичного прогноза можно предположить, что институционализация рынка приведет к притоку капитала, а ограниченное количество биткоинов и невозможность его увеличения приведет к еще более интенсивному росту. Как правило, хорошим считается любое соотношение, где доходность превышает риск в 2 раза и более. Логика проста: совершая сделки с таким соотношением, управляющий зарабатывает на своих инвестициях, даже если менее половины его сделок были успешными. В нашем случае это соотношение исторически более 2 и при позитивном сценарии может быть значительно выше.
Сравним характеристики классического инвестиционного портфеля в пропорции 60/40, где 60% занимают акции индекса S&P 500, а 40% — 10-летние казначейские облигации США, и такой же портфель, где часть активов инвестировались в криптовалюту в пропорции: 55% — акции индекса S&P 500, 40% — 10-летние казначейские облигации США и 5% — биткоин. Согласно нашим подсчетам, динамика портфеля с наличием цифрового актива показала рост в 279% с января 2014 года, в то время как обычный портфель вырос на 106,8%. Даже на коротком промежутке времени и при крайне низкой доле биткоина в портфеле доходность вырастает более чем в 2 раза.
По мнению стратега инвестиционного банка Goldman Sachs Кристиана Мюллер-Глисмана, для того, чтобы актив добавлял эффективности портфелю, он должен обладать привлекательным соотношением риск/доходность или иметь низкую корреляцию с остальными активами, а в идеале — и то, и другое. Биткоин как основной представитель цифровых активов сочетает в себе оба этих качества, что крайне редко встречается на финансовом рынке. В зависимости от аппетита к риску, профессионалы рынка рекомендуют выделять до 10% портфеля под этот тип актива.
Как и когда покупать биткоин
Российский инвестор может приобрести биткоин с помощью торгуемых на биржевых площадках инвестиционных продуктов, обеспеченных самим активом, либо привязанных к его цене. Крупнейшим по объему и наиболее ликвидным из них на сегодняшний день является Grayscale Bitcoin Trust, который обращается на крупнейшей американской внебиржевой площадке OTCQX.
По данным отчета американского регулятора, один из крупнейших американских инвестиционных банков Morgan Stanley приобрел в свой европейский фонд акции Grayscale Bitcoin Trust, а с начала этого года ряд фондов этого банка получили возможность инвестировать в активы, привязанные к цене биткоина, до 25% средств под управлением.
В Европе швейцарская компания Wisdom Tree представляет аналогичный Grayscale продукт, который представлен на европейских площадках SIX, Xetra и Euronext. Уже более трех лет торгуются фьючерсы на биткоин на основных американских деривативных площадках — Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange) и Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange).
По данным отчета американского регулятора, управляющие активами и институциональные инвесторы в середине июня резко нарастили долю длинных позиций во фьючерсах на биткоин. Однако стоит иметь ввиду, что для полного доступа к международным площадкам и перечисленным инструментам инвестору необходимо иметь счет у крупного иностранного брокера.
Определить наилучший момент для приобретения цифрового актива в портфель крайне сложно, ввиду по-прежнему достаточно высокой волатильности инструмента. При формировании долгосрочного инвестиционного портфеля управляющие уделяют больше внимания оценке текущего рыночного цикла и общей ситуации в экономике.
Например, повышение прозрачности статистики в сфере экологии майнинга не только позволяет адекватно оценить фактическое использование майнерами возобновляемых источников энергии, которое, по оценкам Кембриджского университета, сегодня доходит до 70%, но и обратить внимание текущих игроков на этот важный для привлечения инвестиций в отрасль вопрос. Около 60% майнинг-мощностей исторически были расположены на территории Китая. Учитывая жесткую вертикаль власти в стране, этот факт беспокоил инвестиционное и криптосообщество. Имеющая место массовая миграция майнинговых мощностей из Китая в США, Казахстан и даже Россию благоприятно скажется на географическом распределении инфраструктуры.
Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.
Зачем Tesla и другие крупные компании инвестируют в криптовалюту
Готовность инвестировать в биткоин выразил и крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates, только после того, как волатильность главной криптовалюты снизится, а ликвидность вырастет. Опрошенные «РБК-Крипто» эксперты объяснили, почему компании проявляют интерес к цифровым активам и какую выгоду получают при работе с ними.
Реклама и обыденность
Новости о покупке и использовании криптовалют крупными компаниями обычно появляются на фоне роста крипторынка, что можно назвать отличным способом сделать себе рекламу, считает директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, подобные новости вызывают множество комментариев и обсуждений в социальных сетях, что полезно для любой компании, как крупной, так и небольшой. Но с другой стороны, отметил эксперт, криптовалюты превращаются во вполне обыденный актив в портфеле современного инвестора.
«Одни компании держат на своих балансах акции или облигации другие могут вкладываться в биткоин и другие криптовалюты, просто потому что потенциально они могут показывать большую доходность», — добавил директор по развитию платформы TradingView в России.
Операционная деятельность и развитие
Корпорации могут использовать криптовалюты, например, для оплаты за свои товары и услуги, пояснил генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex Майкл Росс-Джонсон. К примеру, в марте 2021 года Tesla добавила возможность приобрести электромобиль за биткоины. Илон Маск тогда сообщил, что компания не будет конвертировать криптовалюту в фиатные средства.
Еще одна причина, по которой компании могут проявлять интерес к цифровым активам, — это адаптации новых технологий в своих производственных процессах, добавил Майкл Росс-Джонсон. По его мнению, использование криптовалют в деятельности корпораций — это, скорее, инициатива их руководителей и владельцев, которые верят в новые технологии, в новую будущую справедливую финансовую систему.
«И они настолько успешны в своих компаниях, что от лица компании покупают криптовалюту, способствуя развитию своей организации», — объяснил эксперт.
Защита от инфляции
Криптовалюты стали хорошим инструментом бизнеса для диверсификации рисков, отметил руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур. Особенно это важно, когда крупнейшие государства мира включили печатные станки, чтобы поддержать мировую торговлю и экономику. По его словам, рано или поздно от стимулов придется отказаться, традиционные рынки окажутся под ударом и, возможно, лучшим решением для бизнеса будет крипторынок. Сейчас же крупные компании только присматриваются к цифровым активам, считает аналитик.
Продолжение тенденции
Вероятность того, что крупные компании продолжат проявлять интерес к цифровым активам и инвестировать в них, сохраняются, считает Майкл Росс-Джонсон. По его мнению, в этом случае все зависит от индекса социального распространения биткоина — насколько это станет популярно среди самых богатых людей мира, среди владельцев самых известных компаний в мире.
Помимо продолжения покупок биткоина крупными корпорациями возможно развитие другого тренда — создание собственных корпоративных криптовалют, уверен Виталий Кирпичев. В отличие от 99% всех криптовалют, такие инструменты будут опираться на поддержку реально действующие бизнесы, добавил эксперт.
Аналогичного мнения придерживается и Юрий Мазур. Он считает, что крупные компании попытаются создать свои криптовалюты для их внедрения в собственные экосистемы, а существующие криптовалюты, особенно входящие в ТОП-10, будут использовать для диверсификации инвестиционных портфелей по примеру Tesla.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Инвестиции в криптовалюту
Криптовалюта стала реальностью нашего времени, еще одним инвестиционным инструментом, в который можно вкладывать деньги. На криптовалюте есть шанс хорошо заработать, но вложения денег в активы этой категории сопряжены с определенными рисками.
Попробуем разобраться, что же такое криптовалюта, и стоит ли ее покупать начинающим и опытным инвесторам.
Что такое криптовалюта
Криптовалюта — это цифровой актив, который учитывается децентрализовано, то есть независимо от какого-либо регулирующего органа или одного из участников. Она не существует в какой-либо материальной или электронной форме. Это всего лишь число, условная расчетная единица, записанная за тем или иным виртуальным кошельком. Причем операции с такими числами защищены тем или иным криптографическим способом.
Не будем вдаваться в технические подробности, а отметим лишь то, что важно для инвесторов. Обладание тем или иным количеством криптовалюты не дает никаких гарантированных прав. Этот инструмент не обеспечивает вкладчика периодическими выплатами купонов, как облигации. Не подтверждает право на участие в капитале, как акции. По сути, криптовалюта — это просто запись, и не более того.
Для чего используется криптовалюта
Криптовалюта может использоваться двумя способами.
Конечно, на самом деле, криптовалюта достаточно широко используется в качестве средства платежа — теми, для кого закон не писан, то есть для обслуживания черного рынка.
С другой стороны, далеко не во всех странах нельзя расплачиваться криптовалютой. Иначе бы она, скорее всего, потеряла бы существенную часть своей ценности.
От чего зависит цена криптовалюты
Так как криптовалюта представляет собой всего лишь электронную запись, с которой не связаны никакие реальные активы, то ее котировки зависят исключительно от того, как ее оценивают сами участники рынка, от их веры в ее покупательную способность и ожидание дальнейших изменений в ее статусе.
Криптовалюты подвержены серьезной волатильности. На их стоимость влияют как минимум следующие факторы:
И так далее. Однако в то же время, стоит отметить, что для инвестиций в криптовалюты не требуется анализировать балансы предприятий, смотреть счета прибыли и убытков тех или иных компаний, следить за котировками сырьевых рынков и прочее. Потому что у криптовалюты нет реальных активов, от которых она серьезно зависит.
Это способствует созданию иллюзии простоты торговли криптовалютами в отличие от традиционных инструментов, таких, как:
Сколько можно заработать на криптовалюте
Рынок криптовалют является самым высокодоходным, и одновременно с этим, наиболее рискованным и практически не нерегулируемым. На криптовалютах некоторым удается заработать очень много, но и потерять — тоже можно немало.
Возьмем два крайних примера. В 2010 году один из энтузиастов Биткоина купил две пиццы с доставкой за 10 000 биткоинов. Если предположить, что каждая из них вряд ли стоила дороже 5 долларов, то стоимость одного биткоина составила в этой сделке 5 разделить 10 000 равно 0,0005 доллара.
К марту прошлого, 2020 года котировка достигла отметки в 8 тыс. Долларов за один биткоин. А уже в этом, 2021 году на заявлении Илона Маска цена поднималась до 58 тыс. Долларов. Таким образом, за год можно было получить доходность в 625%, а за десять лет — предлагаем посчитать самостоятельно, если хватит разрядов калькулятора.
И другая крайность — проект OneCoin, который запустила Ружа Игнатова в 2014 году. Ее назвали криптовалютной королевой, она собирала целые стадионы, в том числе Уэмбли в Лондоне, распространяя свой продукт через созданную систему сетевого маркетинга.
Но в итоге оказалось, что ее OneCoin – пустышка, мошенничество, за которым ничего не стоит. В 2017 году основательница этой пирамиды бесследно исчезла, она в розыске до сих пор. А инвесторы в десятках стран, на всех континента, в Европе, Америке, в Африке — потеряли абсолютно все вложенные в криптовалюту деньги. Всего общий убыток оценивается в общую сумму от 4 до 15 млрд евро, но точно этого никто не знает.
Сегодня существует множество криптовалют. Только время покажет, какие из них «честные», а какие были созданы для того, чтобы просто забрать деньги инвесторов и с ними скрыться. Точно сказать можно только одно: да, криптовалюты сулят большую прибыль, но они несут в себе и действительно очень высокий уровень риска.
Налоги на криптовалюту
В России с января 2021 года криптовалюта приравнена к любому другому имуществу. Таким образом, если она была куплена дешевле, а продана дороже, то с этой разницы необходимо платить налоги. Для физических лиц это НДФЛ, для юридических — налог на прибыль предприятий.