Что будет с долларом в ближайшее время в россии мнение экспертов
Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 73-75 к доллару и 82,5-84,5 к евро.
Поддержку рублю окажут высокие цены на нефть и газ, продажи валютной выручки экспортерами в рамках декабрьского налогового периода, повышение ключевой ставки Банком России до 8,5% годовых.
Валютный рынок является крайне чувствительным к коротким ставкам. Реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Повышение рублевой процентной ставки делает российскую валюту более привлекательной для инвесторов, в том числе для операций керри трейд.
Сдерживающими факторами для укрепления рубля являются повышенные покупки Минфином валюты в рамках бюджетного правила, сезонная слабость рубля в декабре из-за повышенного спроса на валюту для закупки импортных товаров, выплат по внешнему долгу корпораций и зарубежных турпоездок на новогодние праздники.
Также негативом для рубля является снижение спроса инвесторов на активы развивающихся рынков на фоне ужесточения западными центробанками монетарной политики, угрозы замедления мировой экономики из-за распространения штамма «омикрон», валютного кризиса в Турции.
Доллар получил поддержку на мировом рынке на фоне усиления спроса инвесторов на защитные активы из-за новой волны пандемии и решения ФРС об ускорении выхода из монетарных стимулов для борьбы с инфляцией.
Геополитические риски создают повышенную неопределенность для российских активов. Мы полагаем, что ежегодная пресс-конференция президента России в четверг может снизить геополитическую напряженность и поддержать рубль.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Нефтяные котировки продолжают копировать динамику большинства рискованных активов. В фокусе остается отраслевая статистика из США, которая указала на сокращение коммерческих запасов нефти. Несмотря на немного более жесткую риторику ФРС США, спрос на риск в мире заметно вырос. Планируемое ужесточение денежно-кредитной политики в США нивелируется увеличением прогнозов роста американской экономики, поэтому инвесторы трактуют итоги заседания Федрезерва как позитивные. Поддержку нефтяному рынку также оказывает глобальное ослабление доллара. Основным риском для нефтяного рынка сейчас являются подробности исследований «омикрон»-штамма. Они периодически вызывают продажи в сегменте рискованных активов из-за опасений ухудшения перспектив роста мировой экономики.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:
— По нашим прогнозам, на будущей неделе волатильность российских биржевых индексов может сократиться, торги могут проходить преимущественно в зоне положительных значений, если, конечно, не возникнет нового усиления напряжения внешнеполитического фона, сильного ценового снижения в нефти или же общерыночного бегства от риска.
Наибольшую тревогу в глобальном разрезе вызывает эпидемиологическая ситуация в мире. Ежесуточный прирост заболевших коронавирусом в мире держится на уровне 700 тыс. «Омикрон»-штамм пугает стремительностью своего распространения, при этом, по предварительным оценкам, он вызывает меньшую тяжесть течения заболевания. Ближайшие недели дадут понять, так ли это на самом деле. Вместе с тем, если на рынок поступят новости об эффективных вакцинах и лекарствах от новых штаммов, риск-аппетиты могут повыситься, нефть и рублевые активы могут получить поддержку.
В будущий четверг состоится ежегодная пресс-конференция Владимира Путина, президент России может затронуть важные темы экономики и геополитики.
Курс доллара: рублю предрекли крутое пике
Самым сложным периодом для рубля будут ближайшие сессии, когда пара доллар-рубль может рухнуть к отметке 74,50
Очередную рабочую неделю российский рубль вновь завершил ослаблением к доллару на фоне ожидания роста ключевой ставки регулятором, из-за дешевеющей нефти, а также под давлением роста геополитической напряжённости в отношениях между Россией и странами Запада.
Так, по итогам торгов в пятницу курс доллара составил 73,40 руб. Таким образом, за семь дней «американец» прибавил 53 коп., а за четыре недели – более чем 3,2 руб. При этом евро, который в пятницу закрыл основную сессию на Московской бирже по 83,05 руб., за прошедшую неделю немного просел в паре с «россиянином», потеряв 34 коп.
Мнения и прогнозы экспертов по курсу рубля
По мнению экспертов падение рубля к доллару обусловлено целым набором негативных факторов, главными из которых являются геополитические риски вокруг нашей страны.
Напомним, вечером 18 ноября в палату представителей Конгресса США внесли предложение не признавать президента РФ Владимира Путина главой российского государства, в случае его участия в выборах на новый срок в 2024 году. Если резолюция будет одобрена конгрессменами, то она будет носить рекомендательный характер.
Также они сочли нарушением международных норм и обязательств России поправки в российскую Конституцию 2020 года.
«Любая попытка президента Владимира Путина остаться в должности после окончания его нынешнего и последнего срока 7 мая 2024 года должна повлечь непризнание со стороны США», – сказано в проекте резолюции.
Другими факторами давления на рубль остаются падающие цены на нефть, а также заметное ухудшение коронавирусной обстановки в Европе.
Владимир Евстифеев из банка Зенит подчеркнул, что для всех валют сегмента ЕМ, в том числе и для рубля, наступили непростые времена. При это доллар укрепляется против подавляющего большинства валют. Это, по его мнению, стало следствием того, что нарастают ожидания повышения базовой ставки центробанком США.
Под давлением находится сейчас и рынок «чёрного золота» на фоне призыва США к ряду стран приступить к реализации нефти из стратегических резервов. Ещё одним фактором негатива для рубля выступает ухудшение внешнеполитического фона, заявил эксперт.
«Сейчас у национальной валюты остаётся лишь один фактор поддержки – это налоговый период, пик которого приходится на четверг. Поэтому в середине недели рубль имеет возможность немного скорректироваться в обеих валютных парах», – предположил Евстифеев.
Прогноз экспертов по курсу валют. Рублю предрекли крутое пике
Дмитрий Голубовский из «Золотого монетного дома» отметил, что доллар продолжает наступление по всему спектру форекс, так как «американец» остаётся единственной из мировых валют, чей регулятор-эмитент уже приступил к ужесточению денежной политики.
При этом, как отметил эксперт, рост доллара оказывает давление на сырьевой рынок и все сырьевые валюты, в том числе на рубль.
«Геополитические риски, которые активно давят на «россиянина», также не снижаются. В этой связи мы видим пару доллар-рубль на этой неделе возле 74,50», – прогнозирует он.
В свою очередь Егор Жильников из Промсвязьбанка считает, что крутое пике для рубля продолжится. Как полагает он, самым сложным периодом для национальной валюты будут ближайшие две-три сессии, когда пара доллар-рубль может рухнуть к отметке 74,50.
«Согласно нашим оценкам, внимание глобальных игроков будет приковано к развитию движения доллара к валютам развитых рынков, что, станет определяющим в динамике всех валют сегмента ЕМ, в том числе рубля.
«При этом отрицательное влияние на «россиянина» окажут ухудшающиеся инфляционные настроения и бегство инвесторов из риска в безопасные активы на фоне внешнего негатива. Не стоит также забывать о ситуации на рынке «чёрного золота», где прослеживается замедление спроса на сырьё, что также плохо влияет на позиции российской валюты», – резюмировал Жильников.
Что ждать от курса валют в 2021 году: эксперты сделали смелый прогноз
На днях пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что рост цен на продукты питания не связан напрямую с курсом рубля. Однако очевидно, что от этого показателя во многом будет зависеть благополучие россиян. Bankiros.ru пообщался с ведущими финансовыми аналитиками страны и выяснил, как поведет себя курс валют в начале 2021 года, и стоит ли переводить свои накопления в доллары.
Председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч считает, что евро сейчас на многолетних пиках против доллара и, как следствие, он сильнее сопротивляется укреплению рубля, чем американская валюта.
«В последние дни за единицу евровалюты давали до 1,215 доллара, что достаточно редкое событие: на таких уровнях главная мировая форекс-пара торговалась последний раз зимой 2018 года буквально пару месяцев. Пока сохраняется диспаритет в денежной политике ФРС и ЕЦБ (США активнее проводят эмиссию, чем еврозона), этот тренд будет нарастать», – уверен эксперт.
Другими словам, потенциально евро может повторить поход на 1,25 доллара в декабре-феврале, набрав в весе еще порядка 3%, пояснил он. По расчетам банкира, при сценарии стабильного рубля по 74-75 за доллар евровалюта будет держаться в диапазоне 92-93,5 и даже касаться 94. Если на финансовых рынках начнется очередная коррекция, что предсказывают все без исключения крупные инвестдома, то нефть может потерять в ближайшие пару месяцев до 10%, а рубль соответственно до 5%, предупредил Салыч.
«В пиковые моменты такой коррекции доллар сможет доходить до 76,5, а евро до 95. Но в среднем они этой зимой будет стремиться к золотой середине: 73-74 по доллару и 90-91 по евро», – сказал собеседник Bankiros.ru.
Вице-президент QBF Максим Федоров считает, что первый квартал следующего года будет связан с укреплением американского доллара к основным валютам и валютам emerging markets. На это будет несколько причин.
«Во-первых, поле для дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС США сейчас очень ограничено. Регулятор может еще поменять дюрацию операций количественного смягчения, но объем программы вряд ли будет увеличивать, о чем руководство ФРС неоднократно заявляло», – пояснил Федоров.
А вторая причина в том, что рост инфляционных тенденций не даст возможности американскому ЦБ дальше смягчать денежно-кредитную политику. Также, по его словам, стоит ожидать роста рисков в мировой финансовой системе.
«Рост рисков – это всегда укрепление доллара США, который является валютой фондирования», – уточнил Федеров.
Что касается рубля, то, по словам эксперта, он будет следовать глобальным тенденциям, то есть слабеть против доллара. Влиять на это будут и внутренние факторы, прежде всего, инфляция, которая, превысит ключевую ставку Банка России, что всегда работает против рубля.
«Можно ожидать, что в первом квартале следующего года пара доллар-рубль уйдет выше уровня 80», – заключил эксперт.
Валюты – аутсайдеры
Фаналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма заявил в беседе с Bankiros.ru, что доллар, как и британский фунт, оказались одними из главных аутсайдеров среди резервных валют в этом году.
«В случае фунтов стерлингов падение связано с неопределенностью вокруг Брексита, а доллар снизился из-за политики смягчения ФРС США», – пояснил он.
Что касается поведения доллара в 2021 году, то он может упасть в цене, если от властей США последует новый пакет помощи.
Управляющая филиалом АКБ «ФОРА-БАНК» Алина Бажулина считает, что рубль, скорее всего, будет укрепляться в начале 2021 года. Предпосылки к этому – подросшие цены на нефть.
«Сыграют на руку нацвалюте массовая вакцинация от коронавируса и отсутствие новых санкций. Размещение облигаций под привлекательные ставки будет притягивать капитал в страну, что также окажет благотворное влияние», – уверена Бажулина.
Финансовый аналитик Евгений Марченко предполагает, что курс рубля в начале 2021 года останется в пределах 72-73 рублей. А если нефть продолжит свой восходящий тренд, возможно снижение курса до уровня 70-71 рубль/доллар.
«При этом такого сильного снижения курса евро ожидать не приходится. Вероятно, что европейская валюта прочно обоснуется на уровне 87-88 рублей на некоторое время», – заключил Марченко.
Стоит ли переводить свои накопления в доллары?
Марченко предупредил, что при формировании накоплений на долгосрочный период, не следует «ловить дно» и ждать дальнейшего укрепления рубля.
«Покупать валюту на срок больше 5 лет рекомендовано регулярно, и уровень ниже 73 рублей является прекрасной точкой входа на долгий срок», – сказал аналитик.
Принимая решение о переводе накоплений в доллары, нужно задать себе три основных вопроса – какой размер средств нужно сохранить, на какой срок и для каких целей, сказал Салыч.
«Сейчас хороший момент, чтобы продать часть сбережений в евро за доллары или рубли с горизонтом на полгода и больше. С другой стороны, уже сейчас неплохие уровни для покупки долларов за рубли», – предупредил эксперт.
Первый вариант спекулятивной стратегии позволит, по его словам, заработать за счет будущего снижения евро порядка 3-4% в долларах и 7-8% в рублях. Второй вариант поможет застраховаться от будущего восстановления доллара выше 75. Это может быть полезно, если есть цель сделать покупку с высокой импортной составляющей, например, автомобиль, электронику, а также, если есть планы сделать стратегические долгосрочные накопления – на пенсию или на покупку жилья за границей.
Руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management Валдис Вулдорфс для сохранения капитала (его кэшевой части) советует придерживаться простой диверсификации: 33% евро, 33% долларов и 33% рублей, либо добавить еще валют, таких как швейцарский франк, фунт стерлингов, японская иена и поделить поровну.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Поворотная неделя для курса доллара: чего ожидать от валют?
Следующая неделя обещает определить курс валют. Состоятся заседания ведущих регуляторов мира, на которых определится судьба евро и доллара. Что будет с курсом рубля, расскажем в новом материале Bankiros.ru.
Какие события определят курс валют на следующей неделе
Основным условием для формирования курса валют все также остается эпидемиологическая ситуация в мире. Именно она определяет, насколько инвесторы готовы рисковать. Важным фактором остаются высокие темпы инфляции и снижение уровня безработицы в странах Европы и США. Последнее подталкивает регуляторы к нормализации денежно-кредитной политики.
Однако курс рубля все же укрепился, потому что эти переговоры смогли разрядить негативную обстановку, хотя и не принесли явных результатов, отметил Маслов.
Уже на следующей неделе центробанки Великобритании, Японии, США и Евросоюза проведут заседания по ключевой ставке. По мнению Маслова, это поможет инвесторам понять, когда произойдет нормализация денежно-кредитной политики и как это отразится на курсе рубля.
Эксперт по фондовому рынку компании «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отметил изданию «Life.ru», что российский рынок сдержанно позитивно воспринял переговоры двух президентов, поскольку они выразили надежду на улучшение геополитической обстановки. Из-за этого рубль несколько укрепился, однако для серьезного укрепления курса рубля нужны явные признаки изменения украинской ситуации.
В эту пятницу опубликуют данные об уровне потребительской инфляции в Штатах. Эксперты прогнозируют ускорение ее темпов. По мнению Бабина, если данные будут выше прогнозируемых, это негативно отразится на всех рынках, потому что появятся реальные опасения стагфляции – стагнация экономики при высоком уровне инфляции. Так, будет реализован самый худший экономический сценарий.
В следующую среду также объявят результаты заседания Федеральной резервной системы. От этого собрания ждут быстрое сокращение монетарных стимулов из-за инфляции. Если регулятор США объявит о начале повышения ключевых ставок, это приведет к быстрой распродаже биржевых активов и заметно ударит по курсу рубля.
В следующую пятницу, 17 декабря, свое решение по ключевой ставке объявит Банк России. Из-за высоких темпов инфляции регулятор вероятно в очередной раз резко повысит ключевую ставку. Бабин отмечает, что в среднесрочной перспективе это окажет поддержку курсу рубля, но в краткосрочном горизонте рубль может резко отреагировать на внешнюю рыночную и геополитическую обстановку.
Одни и те же факторы могут сказаться на рубле как позитивно, так и негативно. Проблема в том, что такие драйверы могут действовать отдельно друг от друга, так и совместно.
Если опасность нового штамма «омикрон» подтвердится, напряженность на финансовых рынках будет все больше. Из-за этого снизится деловая активность участников рынка, предполагает главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.
Все это будет давить на рисковые активы, в том числе рубль. Недавно в СМИ появилась информация, что на «омикрон» могут повлиять уже разработанные и только разрабатываемые вакцины. Если такие опасения будут излишними, как в случае с «дельтой», рубль получит поддержку.
По мнению Гойхмана, переговоры президентов России и США оказали весьма позитивное влияние на курс рубля. Хоть они и не стали плодотворными, но сам факт диалога и явная готовность президентов к дальнейшим переговорам снизили накал ситуации с Украиной и остроту противостояния, уверен эксперт.
Эксперт отметил также снижение давления на цены на нефть. Это также связано с «омикроном». Это произошло также из-за сокращения запасов США, что говорит о повышенном спросе на данный продукт.
На нефтяные котировки окажет влияние отчет ОПЕК, который опубликуют в понедельник, 13 декабря. Важно учесть также решение США и других государств о продаже резервной нефти, отмечает эксперт. Если ОПЕК+ решит не увеличивать добычу нефти, это стабилизирует цены на нефть в районе 70-77 долларов за баррель нефти Brent. Такое положение дел скажется на рубле нейтрально.
Каким будет прогноз курса валют на следующей неделе
Маслов уверен, что курс рубля будет в диапазоне 71,5-75 рублей за доллар. Скорее всего можно говорить о середине этого диапазона, предполагает эксперт.
Дмитрий Бабин отмечает, что если Федеральная резервная система не напугает финансовые рынки, а геополитическая ситуация не станет хуже, то доллар к концу следующей неделе достигнет курса в 73,3-74,5 рубля.
Марк Гойхман уверен, что на этой и следующей неделе курс доллара будет находиться в диапазоне 71–75 рублей.
Следующая неделя может быть судьбоносной для рубля. В это время состоится заседание российского Центробанка и заседание Федеральной резервной системы. Ожидается, что ЦБ РФ повысит ключевую ставку на 0,75-1 процентный пункт, а Федеральная резервная система свернет покупку облигаций.
Если действия Банка России возымеют успех, рубль укрепится на следующей неделе в диапазоне 72,7-73 рублей за доллар. Если победу одержит Федеральная резервная система, американская валюта подорожает до 74-75 рублей за доллар, прогнозирует старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
Сейчас рынок сосредоточен на новом витке санкций, поэтому СМИ может существенно повлиять на прогноз, предполагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
По мнению эксперта, значение имеют даже погодные условия. Будет ли похолодание в Европе, повлияет ли оно на стоимость газа. В этом случае рубль сможет укрепиться.
А вот развитие геополитической ситуации может сказаться на рубле очень негативно, все же международная ситуация остается очень напряженной. По мнению аналитика, рубль находится сейчас в середине диапазона, в котором был весь последний год. Явных факторов, которые смогут укрепить курс рубля или снизить, сейчас нет.
Сейчас можно смело говорить о том, что опасения новых американских санкций не оправданы. Штаты уже исключили из своего бюджета пункты на ограничения «Северного потока – 2», а также по российским долговым обязательствам.
Рубль поддерживают нефтяные котировки, которые выросли на два процента за последние два дня. Снизились и опасения в отношении нового штамма «омикрон», а на фондовых площадках все стабильно. Это поддержит рубль, если не случится каких-либо неожиданных ситуаций. Санкционные угрозы пока слабы, поэтому на курс российской валюты заметно ничего не повлияет, отмечает частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Иван Сидоров.
Так, следующая неделя сможет изменить направление курса рубля. Падение, которое мы наблюдаем уже несколько недель, может снизиться стабилизацией курса и укреплением нацвалюты.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Аналитики рассказали, что будет с рублем в начале 2022 года
Основная угроза российской валюте идет из Вашингтона
Фото: Наталья Мущинкина
Федор СИДОРОВ, руководитель Школы практического инвестирования:
«Рубль укрепляется, когда на мировом финансовом рынке царит спокойствие, и падает во время шторма. Если на международных фондовых площадках ситуация стабилизируется и не последует масштабного бегства инвесторов из рисковых активов, то это окажет поддержку российской валюте. В случае обвала рынка капитала планеты, курс рубля может резко снизиться.
Позиция инвесторов будет в значительной степени зависеть от ФРС, стремление которой ужесточить денежно-кредитную политику и повысить процентную ставку приведет к оттоку средств инвесторов с развивающихся рынков в долларовые активы. Фактически такой тренд уже происходит — для участников рынка очевидно, что в условиях высокой инфляции регулятору придется сворачивать период низких ставок раньше, чем ожидалось.
Еще одним внешним определяющим фактором курса рубля станет очередной пакет финансовых и политических санкций со стороны США. До конца декабря в Штатах должен быть принят оборонный бюджет на 2022 год, включающий различные предложения по санкциям к нашей стране. Чем обширнее в этом документе будут ограничения, тем сильнее и серьезнее окажутся последствия для нашей национальной валюты. Масла в огонь подливает геополитическая составляющая. Усиление негативной риторики в адрес России также станет причиной ухода инвесторов из российских ценных бумаг в американские и европейские финансовые активы и поспособствует снижению стоимости рубля.
Таким образом, получается, два сценария по определению курса рубля в январе, практически полностью зависящие от внешних факторов. Прогнозировать, насколько благополучной окажется ситуация, крайне сложно. Очевидно, что любое обострение скажется на рубле негативно — его стоимость снизится к доллару и евро. Вполне возможно, что доллар в начале будущего года подорожает до 80 рублей, а евро превысить 86 рублей (сейчас — около 83,5 рублей). Позитивный сценарий для рубля случится при полном отсутствии санкций, спокойствии на рынках и снижении новой волны пандемии. Но этот вариант, судя по реальному развитию событий, можно считать маловероятным».
Александр РОЗМАН, старший аналитик компании Forex Optimum:
«Геополитика и цены на нефть остаются главными факторами курсообразования российской валюты. А так как динамика котировок сырья и геополитические треки — процессы крайне вариативные, особенно когда дело касается России, то строя прогноз по рублю, всегда приходится располагать несколькими сценариями развития событий.
Первый «базовый» и наиболее вероятный сценарий основан на некоторой определенности, появившейся после заседания ОПЕК+, и на предположении, что прошедшая 7 декабря встреча Путина и Байдена приведет либо к деэскалации ситуации на российско-украинской границе, либо к «заморозке» напряженности на ближайшие несколько месяцев.
Если же к падению цен на нефть в декабре-январе добавится обострение на российско-украинской границе, то об укреплении рубля не будет и речи. Доллар в таком случае в январе-феврале обновит максимумы 2020 года и мы вряд ли скоро увидим американскую валюту дешевле 75-76 рублей».